凈值型理財(cái)產(chǎn)品是一種產(chǎn)品形式。即使是預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品，倘若投資標(biāo)的物出現(xiàn)兌付問(wèn)題，預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品也會(huì)出風(fēng)險(xiǎn)；2、不同的金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品投資范圍不一樣，凈值型理財(cái)≠銀行理財(cái)產(chǎn)品不同的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品都不相同，基金公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品叫做基金，證券公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品常叫做資產(chǎn)管理計(jì)劃，而銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品就叫做理財(cái)。
1、什么是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品？這種理財(cái)產(chǎn)品保本嗎？
概念介紹結(jié)構(gòu)性存款是將存款、債券等固定收益類(lèi)產(chǎn)品與金融衍生品，如期權(quán)等組合在一起而形成的一種新的金融理財(cái)產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品的收益率通常取決于掛鉤標(biāo)的物的表現(xiàn)，根據(jù)掛鉤資產(chǎn)的屬性，結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品大致可以細(xì)分為外匯掛鉤類(lèi)、指數(shù)掛鉤類(lèi)、股票掛鉤類(lèi)和商品掛鉤類(lèi)等。保本，安全目前銀行在售的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，主要是結(jié)構(gòu)性存款類(lèi)產(chǎn)品，本金保證，收益保底，本金納入國(guó)家存款保險(xiǎn)范疇，但是會(huì)有一個(gè)浮動(dòng)區(qū)間，不承諾最高收益，
2、凈值型理財(cái)是什么概念？
凈值型理財(cái)沒(méi)有預(yù)期收益率，收益體現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品凈值的增長(zhǎng)，但是凈值型理財(cái)并不是新事物，她一直都存在！01凈值型理財(cái)≠銀行理財(cái)產(chǎn)品不同的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品都不相同，基金公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品叫做基金，證券公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品常叫做資產(chǎn)管理計(jì)劃，而銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品就叫做理財(cái)。從廣義角度上來(lái)說(shuō)，只要理財(cái)產(chǎn)品的收益率通過(guò)凈值的形式來(lái)體現(xiàn)，這個(gè)產(chǎn)品就可以說(shuō)是凈值型理財(cái)產(chǎn)品，最常見(jiàn)的凈值型理財(cái)產(chǎn)品就是基金，基金每天產(chǎn)生的收益或損失直接表現(xiàn)在凈值漲跌上：凈值上漲代表收益，凈值下跌代表虧損；實(shí)際上，一些資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托產(chǎn)品有預(yù)期收益型產(chǎn)品，也有凈值型產(chǎn)品，兩者是共存的；目前常說(shuō)的凈值型理財(cái)，通常特指銀行凈值型理財(cái)，用于區(qū)分過(guò)往銀行預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品，但是投資者需要理解，凈值型理財(cái)≠銀行理財(cái)產(chǎn)品，
02業(yè)績(jī)基準(zhǔn)與收益計(jì)算方式預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的是預(yù)期年化收益率的概念，而凈值型理財(cái)產(chǎn)品有一個(gè)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的概念。首先：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是金融機(jī)構(gòu)根據(jù)相關(guān)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)給出的一種參考，不是產(chǎn)品實(shí)際收益率；其次，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是收取業(yè)績(jī)報(bào)酬的重要基準(zhǔn)，當(dāng)產(chǎn)品實(shí)際收益率超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)從超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的那部分收益提取一部分作為額外的收費(fèi)，那就是業(yè)績(jī)報(bào)酬，也叫做超額管理費(fèi)。
其次：凈值型理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有預(yù)期年化收益率的概念，也少有固定的投資期限，收益完全取決于凈值的增長(zhǎng)，凈值型理財(cái)?shù)氖找媸歉鶕?jù)凈值的變化測(cè)算的，舉兩個(gè)案例：案例1：購(gòu)買(mǎi)理財(cái)時(shí)凈值為1.120，贖回時(shí)凈值為1.148，時(shí)間間隔180天，那么收益率=(1.148/1.120-1)/180*365=5%；案例2：購(gòu)買(mǎi)理財(cái)時(shí)凈值為1，贖回時(shí)凈值為1.08，時(shí)間一年，那么收益率=（1.08/1-1)/365*365=8%，
03凈值型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)部分銀行理財(cái)投資者對(duì)銀行凈值型理財(cái)望而卻步，他們會(huì)認(rèn)為銀行凈值型理財(cái)產(chǎn)品和基金一樣，存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，這里存在兩個(gè)誤區(qū)：1、凈值型理財(cái)產(chǎn)品是一種產(chǎn)品形式。理財(cái)產(chǎn)品是否有風(fēng)險(xiǎn)，取決于金融機(jī)構(gòu)的投資管理能力，關(guān)鍵取決于產(chǎn)品投資標(biāo)的物，這和理財(cái)產(chǎn)品的形式?jīng)]有關(guān)系，即使是預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品，倘若投資標(biāo)的物出現(xiàn)兌付問(wèn)題，預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品也會(huì)出風(fēng)險(xiǎn)；2、不同的金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品投資范圍不一樣。
投資于債券的債券基金出現(xiàn)過(guò)虧損案例，收益波動(dòng)也比較大，投資者擔(dān)心銀行凈值型理財(cái)會(huì)出現(xiàn)同樣的問(wèn)題；實(shí)際情況是，銀行理財(cái)?shù)耐顿Y范圍和債券基金不一致，常用的估值方法（攤余成本法）也有別于基金，在多種因素影響下，銀行凈值型理財(cái)和基金的風(fēng)險(xiǎn)特征有較大區(qū)別，其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品也存在這個(gè)現(xiàn)象。04總結(jié)1、以?xún)糁祦?lái)體現(xiàn)產(chǎn)品收益情況的，都可以稱(chēng)為凈值型理財(cái)；2、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)不等于產(chǎn)品收益，投資者購(gòu)買(mǎi)凈值型理財(cái)產(chǎn)品需要關(guān)注產(chǎn)品實(shí)際收益；3、常說(shuō)的凈值型理財(cái)往往特指銀行凈值型理財(cái)；4、凈值型理財(cái)只是一種產(chǎn)品形式，和風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有絕對(duì)的關(guān)聯(lián)；5、任何理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)都是取決于產(chǎn)品的投資標(biāo)的物，這才是投資者需要真正重視、關(guān)注的要點(diǎn)。
