兩國匯率是1日元等于0.7元俄羅斯盧布,假如日本是零利率啊,俄羅斯年化存款利率為19%。只有資金輸入國是發(fā)展中國家,特別需要資金,給予了高的存款利率,一般資金輸出國是發(fā)達(dá)國家,它的本國貨幣相對(duì)長期穩(wěn)定,長期處于零利率或者負(fù)利率,此時(shí)匯率變化了,盧布跌了,日元漲了,變成1日元等于1元俄羅斯盧布,那么最終一年后,帶回日本的只有8330萬元日元,這筆投資(投機(jī))虧大了。
1、日本現(xiàn)在基準(zhǔn)利率是負(fù)利率,日本房貸利率是多少?
感謝邀請(qǐng)。日本貸款基準(zhǔn)利率并不是負(fù)數(shù),但相比國內(nèi)中國人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率來說,還是相對(duì)低廉的,當(dāng)然,日本房價(jià)較高,導(dǎo)致絕大多數(shù)的日本人根本負(fù)擔(dān)不起買房成本,低廉的房貸利率具有必要性!日本的房產(chǎn)和中國有所區(qū)別,它們都是永久產(chǎn)權(quán),說是買房不如說是買地,要是有條件在東京購置一套房產(chǎn)的話,很大概率會(huì)有進(jìn)一步增值的空間,畢竟日本的人口密度相比中國來說還是太高了,寸土寸金是最真實(shí)的寫照。
我們先來看看日本的銀行貸款基準(zhǔn)利率,2014年的時(shí)候貸款利率是最高的,但也只有1.25%,甚至還不如國內(nèi)1年定期存款的基準(zhǔn)利率高;中間一直處于下降的態(tài)勢(shì),最低的時(shí)候貸款利率僅為0.9%;2018年回漲到了1%,而到了2019年又降到了0.95%,可以說是相當(dāng)?shù)偷?,但?年以來從沒有出現(xiàn)過負(fù)利率的時(shí)候!當(dāng)然,0.95%只是貸款基準(zhǔn)利率,至于按揭貸款時(shí)的執(zhí)行利率還要看各個(gè)銀行的政策,
2、日本是零利率,俄羅斯利率19%,從日本帶出錢存到俄羅斯賺了嗎?
這是個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的典型假設(shè),也就是利用兩國的利率差進(jìn)行無風(fēng)險(xiǎn)的套利。從理論上是完全可行的,但是在實(shí)際中經(jīng)常會(huì)遭受挫折,因?yàn)閷?shí)踐過程中會(huì)發(fā)現(xiàn)存在著兩大核心風(fēng)險(xiǎn),其實(shí)目前俄羅斯的利率也沒有那么高,但是在一些新興發(fā)展國家,例如巴西,越南,阿根廷等等國家,他們的存款利率確實(shí)非常高。因?yàn)檫@些新興國家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的這個(gè)階段,需要大量的新增資金進(jìn)行投資,所以對(duì)于資金的需求極其旺盛,那么給予的存款利率也相對(duì)是非常高的,
那么另外在一些世界上發(fā)達(dá)國家,他們的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)趨于穩(wěn)定,每年的經(jīng)濟(jì)增長也非常低,此時(shí)已經(jīng)進(jìn)入到了穩(wěn)定發(fā)展階段,存款的利率自然就會(huì)是零利率或者負(fù)利率了。他們國家的閑余資金需要尋找增值地方,確實(shí)就會(huì)向那些需求資金的國家進(jìn)行流出,但是理論化作實(shí)踐,需要克服最大的兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。第一個(gè)就是接受投資所在國的貨幣匯率穩(wěn)定性評(píng)估;第二個(gè)就是兩國的外匯管制政策問題,
這是在所謂的兩國利差套利過程中,不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。1.應(yīng)該評(píng)估的是兩國的貨幣匯率穩(wěn)定性,這決定了匯率的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),但是一般資金輸出國是發(fā)達(dá)國家,它的本國貨幣相對(duì)長期穩(wěn)定,長期處于零利率或者負(fù)利率。只有資金輸入國是發(fā)展中國家,特別需要資金,給予了高的存款利率,但是如果外資進(jìn)入之后換成本國貨幣。在投資完成后,需要再換回外資所在國貨幣,但是如果資金需求國的貨幣幣值下跌,匯率下降,
那么很有可能就將這種利差給吞沒,甚至產(chǎn)生虧損。舉例來說:目前兩國匯率是1日元等于0.7元俄羅斯盧布,假如日本是零利率啊,俄羅斯年化存款利率為19%,假如有人攜帶1億日元進(jìn)入俄羅斯,匯兌變成了7000萬盧布,呆了一年,加上存款利率變成了8330萬盧布。但是此時(shí)匯率變化了,盧布跌了,日元漲了,變成1日元等于1元俄羅斯盧布,那么最終一年后,帶回日本的只有8330萬元日元,這筆投資(投機(jī))虧大了,
這種風(fēng)險(xiǎn)是最大的風(fēng)險(xiǎn),而且經(jīng)常出現(xiàn),因?yàn)閬碚f需要資金的國家經(jīng)濟(jì)處于發(fā)展?fàn)顟B(tài),但是匯率極其不穩(wěn)定,有可能引發(fā)惡性的通貨膨脹,所以其本國貨幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)非常大。2.還要評(píng)估兩國的外匯管制,現(xiàn)在每個(gè)國家對(duì)于投資的出入境都有著或多或少的管理,不可能容許資金在國際間跨國進(jìn)行自由的變換。即使是美國對(duì)于其美元,也有著一定的管理,
所以如果沒有正當(dāng)?shù)睦碛?,僅僅因?yàn)榭吹絻蓢畹臋C(jī)會(huì),就進(jìn)行兩國貨幣的套利活動(dòng),有可能就被外匯管制擋在門外或者套利完成之后,不能如期的匯回本國。大家可以想到那些給予了高額存款利率,而且需要資金的新興國家,他們要的是外來的投資,可以參與本國的經(jīng)濟(jì)建設(shè),而不是想要這種投機(jī)機(jī)資金,賺取了利差之后就會(huì)返回本國。