進(jìn)行資產(chǎn)配置的第一步，是確定資產(chǎn)的比例。資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類(lèi)別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配，那就是用資產(chǎn)配置的思路，去進(jìn)行理財(cái)投資，把家庭月收入分成三份，每份各1/3，分別是現(xiàn)金資產(chǎn)、保障類(lèi)資產(chǎn)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)。
1、為什么我們要做資產(chǎn)配置？
資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類(lèi)別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。簡(jiǎn)單兩個(gè)字來(lái)講資產(chǎn)配置的核心：分散！白話講資產(chǎn)配置就是這樣的：雞蛋不要放在同一個(gè)籃子里（分散）籃子也不要放在同一個(gè)地方（全球）不要一次性把雞蛋都放進(jìn)去（定投）為何我們進(jìn)行資產(chǎn)配置呢?現(xiàn)在大家財(cái)富積累越來(lái)越多，市場(chǎng)上可以選擇的投資品也越來(lái)越多，如現(xiàn)金、股票、債券、外匯、大宗商品、金融衍生品、房地產(chǎn)及實(shí)物類(lèi)投資等等，
財(cái)富數(shù)量大，引起的波動(dòng)也更大。從產(chǎn)品角度來(lái)說(shuō)，各類(lèi)投資品在經(jīng)濟(jì)的起伏中價(jià)格波動(dòng)也增大了，放大了投資的風(fēng)險(xiǎn)，如何進(jìn)行資產(chǎn)配置？先了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和預(yù)期收益。如果你是保守型，高配一些保守的產(chǎn)品，如果你是進(jìn)取型，可以多配一些風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)品。但需要注意一點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)和收益是等價(jià)的，年齡不同，資產(chǎn)配置方案也不同。比如你剛上班，收入不多，那么最好的資產(chǎn)配置就是存零存整取或者基金定投，保障每個(gè)月有固定的資產(chǎn)用來(lái)存，剩下的才是可供消費(fèi)的，
2、如何簡(jiǎn)單有效的進(jìn)行資產(chǎn)配置？
你是不是常有這樣的困惑：有一筆錢(qián)想投資，買(mǎi)房子？錢(qián)不夠，房地產(chǎn)市場(chǎng)也不明朗。買(mǎi)信托？剛性?xún)陡恫辉?，買(mǎi)股票？怕買(mǎi)在股市高點(diǎn)，萬(wàn)一股市大跌豈不虧大了？資產(chǎn)配置，可以幫助我們有效的應(yīng)對(duì)這些難題。而且，資產(chǎn)配置，操作起來(lái)并不復(fù)雜，即使是沒(méi)有學(xué)過(guò)金融專(zhuān)業(yè)的小白，只要肯花點(diǎn)時(shí)間學(xué)習(xí)和思考，也能夠?qū)W會(huì)并進(jìn)行實(shí)操，下面，我就來(lái)幫助大家好好解釋一下。
以股市為例，我們先來(lái)看一張圖，這張圖顯示的，是滬深300指數(shù)在過(guò)去5年的價(jià)格歷史。哪怕沒(méi)有任何投資經(jīng)驗(yàn)的小白，也能一眼看出，A股的特點(diǎn)之一，就是波動(dòng)很大，因此對(duì)于廣大投資者來(lái)說(shuō)，最擔(dān)心的事情，莫過(guò)于在2015年年中，指數(shù)在5000點(diǎn)以上時(shí)買(mǎi)入股票。如果不幸在那時(shí)候的高點(diǎn)買(mǎi)入，那么一直到今天，投資者還是虧損的，
如何應(yīng)對(duì)這個(gè)難題呢？有一些人提出，可以通過(guò)“定投”的方法。這樣，就能攤薄購(gòu)入的成本，避免自己一把梭買(mǎi)在股市高點(diǎn)，【這樣的說(shuō)法，貌似有理，但其實(shí)也掩蓋了很多弊端。對(duì)“定投”感興趣的朋友，可以在本人公眾號(hào)“伍治堅(jiān)證據(jù)主義”中，搜索關(guān)鍵詞“定投”去閱讀更多詳細(xì)的分析，】既然定投不靠譜，那么還有什么其他更好的辦法呢？那就是用資產(chǎn)配置的思路，去進(jìn)行理財(cái)投資。
假設(shè)一位投資者的投資維度很長(zhǎng)，在20年以上，那么他可以考慮把自己多余的資金一股腦投進(jìn)股市（購(gòu)買(mǎi)一個(gè)低成本指數(shù)基金），然后閉上眼睛，什么都不想，20年后再來(lái)看自己的投資回報(bào)，理論上來(lái)說(shuō)，這樣的投資方法，很可能比絕大多數(shù)股民和基民的回報(bào)都要來(lái)的更好。但問(wèn)題是，每個(gè)投資者都是人，他會(huì)去閱讀、思考、擔(dān)心，如果市場(chǎng)發(fā)生像2015年，或者2018年那樣的下跌，你很難讓一個(gè)普通人，在看著自己賬戶流血的同時(shí)，無(wú)動(dòng)于衷，泰然處之。
這背后主要的原因之一，是他會(huì)有很多懷疑：股市還行不行？這個(gè)基金好不好？這只股票會(huì)不會(huì)被ST/退市？這個(gè)方法有沒(méi)有效果？懷疑越多，操作越多，在不該賣(mài)的時(shí)候賣(mài)，在不該買(mǎi)的時(shí)候買(mǎi)。交易越多，回報(bào)越差，說(shuō)的就是這樣的投資者，為了應(yīng)對(duì)這樣的問(wèn)題，我們需要在投資者的投資組合中，引入不同的資產(chǎn)。在股票之外，他最好還同時(shí)持有政府債券、公司債券、房地產(chǎn)信托等不同的資產(chǎn)類(lèi)型，
多元配置給投資者帶來(lái)的好處，我在這里就不再贅述了，有興趣的朋友，可以去本人公眾號(hào)歷史文章中搜索關(guān)鍵詞：“多元分散”來(lái)閱讀更多分析?！居行┳x者可能會(huì)說(shuō)，我的投資資金量，少的可憐，這種情況還能實(shí)現(xiàn)多元分散么？對(duì)于這些投資者來(lái)說(shuō)，在有限的資金基礎(chǔ)上，依然可以實(shí)現(xiàn)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較簡(jiǎn)單的多元配置（比如只購(gòu)買(mǎi)2~3個(gè)指數(shù)基金），請(qǐng)耐心往下讀。
