制作相關(guān)的協(xié)議，即設(shè)立私募產(chǎn)品。我們這個(gè)私募產(chǎn)品的規(guī)模是3000萬(wàn)，其中客戶1000萬(wàn)為劣后，我們2000萬(wàn)為優(yōu)先，通過(guò)幫親戚朋友操盤，可以掌握的資金畢竟有限，成立公司或者私募，就可以發(fā)行產(chǎn)品，向更多的投資者介紹自己，吸引投資者購(gòu)買自己的產(chǎn)品，可以將規(guī)模做大。
1、有沒(méi)有炒股好的散戶，成立個(gè)自己的私募基金產(chǎn)品？
你說(shuō)的這種情況其實(shí)不少，甚至一些券商也會(huì)鼓勵(lì)這樣的人來(lái)發(fā)行私募基金。只不過(guò)理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)卻很骨感，相當(dāng)多的這種發(fā)行了私募基金的人后來(lái)都是叫苦不迭。原因其實(shí)非常簡(jiǎn)單，作為散戶最大的特征就是資金小，船小好調(diào)頭，可是當(dāng)發(fā)行私募基金后，這個(gè)最擅長(zhǎng)的優(yōu)勢(shì)消失了，進(jìn)出開始不便，而且會(huì)產(chǎn)生比較高的沖擊成本，很多這種私募基金，業(yè)績(jī)都慘不忍睹，重要原因就是來(lái)自于此。
散戶多數(shù)仍然是以炒股的方式在市場(chǎng)上生存，可是頻繁交易恰恰是基金的大忌，很多損耗就產(chǎn)生在這里，同時(shí)散戶的財(cái)經(jīng)知識(shí)儲(chǔ)備相對(duì)薄弱，以往只是憑借勇字在沖，當(dāng)你成了被別人狙擊的對(duì)象，就只能呆呆的看著。同時(shí)資金管理也是散戶的弱項(xiàng)，很多散戶也是做不到的，綜合這些因素，大家應(yīng)該會(huì)明白，為什么經(jīng)常有一些散戶炒股比賽出來(lái)的所謂高手，一旦發(fā)行私募基金卻虧的一塌糊涂了吧？。
2、私募那么有錢，自己幾個(gè)億，干嘛還要募集資金，發(fā)行產(chǎn)品呢？
題主可能對(duì)私募有誤解，先不說(shuō)私募公司是不是都很有錢，資金募集本來(lái)就是私募公司的最主要職能，跟有沒(méi)有錢真沒(méi)太大關(guān)系，下面就結(jié)合我多年與私募打交道的工作經(jīng)驗(yàn)，跟大家聊一聊私募是什么、私募是怎么運(yùn)作的、我前公司發(fā)行私募產(chǎn)品的真實(shí)案例，然后說(shuō)明為什么私募自身有錢還要去募集資金、最后談?wù)勀切┠晡腋侥即蚪坏赖倪^(guò)程中個(gè)人的一些體會(huì)。
回答中可能會(huì)涉及一些金融專業(yè)術(shù)語(yǔ)，我會(huì)盡量以最通俗易懂的方式給大家解釋，如果實(shí)在看不明白，歡迎關(guān)注私信我，一起交流！私募是什么簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是被監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的，可以私底下向他人募集資金，并用這些募集到的資金做投資的公司，私募對(duì)很多不了解的人來(lái)說(shuō)可能是個(gè)高大上的東西，但實(shí)際上私募產(chǎn)品跟銀行、券商或公募機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品區(qū)別在于投資者的門檻限制，私募的門檻是一百萬(wàn)。
換句話說(shuō)我們跟私募的距離在于有沒(méi)有一百萬(wàn)，私募如何運(yùn)作我下面給大家介紹一下私募的通用運(yùn)作方式和有限合伙兩種常見(jiàn)形式。特別說(shuō)明：目前市場(chǎng)上有許許多多種私募運(yùn)作方式，可能不同類型私募在細(xì)節(jié)上略有差別，但整體的運(yùn)作方式相差不大，一、私募通用運(yùn)作方式張三、李四和王二胖子三人各有一百萬(wàn)，三人都想去炒股，但又不懂操盤，于是他們找到了一個(gè)叫錢忽悠的專業(yè)人士代他們炒股，這個(gè)叫錢忽悠專業(yè)人士的就是投資顧問(wèn)。
這時(shí)候問(wèn)題來(lái)了，如果錢忽悠把他們的錢忽悠跑了怎么辦，四人一合計(jì)，找一家四人都信得過(guò)的公司代為管理不就行了嘛！這家有資格代為管理的公司就叫私募公司，也就是私募管理人。然后私募公司出了一個(gè)協(xié)議限制了大家的權(quán)利和義務(wù)，這個(gè)協(xié)議就叫私募資管計(jì)劃，可是三人還是不太放心，覺(jué)得還是銀行安全一些，所以三人決定，必須把炒股的資金放在銀行的特定賬戶里，讓銀行代為看管，這家銀行就叫托管銀行。
于是一個(gè)完整的私募運(yùn)作流程就出來(lái)了，如下圖所示，根據(jù)我的實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，此處有幾個(gè)點(diǎn)需要跟大家說(shuō)明：私募公司設(shè)立資管計(jì)劃時(shí)一般會(huì)收取0.2%的管理費(fèi)，托管銀行一般也收0.2%，所以張三等人需要支付管理費(fèi)和托管費(fèi)各0.6萬(wàn)元，合計(jì)1.2萬(wàn)元。托管機(jī)構(gòu)除了找銀行之外，找券商也是可以的，在我的工作經(jīng)驗(yàn)中，我覺(jué)得券商的效率比銀行要高一些，而且收費(fèi)還低，
管理費(fèi)和托管費(fèi)的具體收取比例是可以談的，一般來(lái)說(shuō)規(guī)模越大能談到的收取比例越低。例如我們之前發(fā)過(guò)一個(gè)2億規(guī)模的管理費(fèi)只收0.1%，托管費(fèi)只收0.05%，投顧費(fèi)用，即張三等人支付給錢忽悠的費(fèi)用，投顧費(fèi)用的收取沒(méi)有一個(gè)固定標(biāo)準(zhǔn)，看怎么跟投顧談了。例如按已實(shí)現(xiàn)收益提取固定比例、或按已實(shí)現(xiàn)收益提取階梯比例等，下面這張表是當(dāng)時(shí)跟我們合作的一個(gè)投顧的提取方式，按已實(shí)現(xiàn)收益對(duì)投顧費(fèi)用進(jìn)行階梯提取。
