答案1:股指期貨交割結(jié)算價與商品期貨交割結(jié)算價(以大商為例)最大的區(qū)別在于商品期貨交割結(jié)算價是成對的,股指期貨實際上可以看作是一種證券的價格，而這種證券就是這個指數(shù)所涵蓋的股票組合,和其他金融工具的定價一樣，股指期貨合約的定價在不同的條件下會有很大的差異,股指期貨的理論定價是投資者進行買賣合約決策的重要依據(jù)。
股指期貨實際上可以看作是一種證券的價格，而這種證券就是這個指數(shù)所涵蓋的股票組合。股指 期貨的理論定價是投資者進行買賣合約決策的重要依據(jù)。和其他金融工具的定價一樣，股指期貨合約的定價在不同的條件下會有很大的差異。但有一個基本原則不變，即由于市場套利活動的存在，-0/的真實價格應該與理論價格一致，至少在趨勢上是如此。
答案1:股指期貨交割結(jié)算價與商品期貨交割結(jié)算價(以大商為例)最大的區(qū)別在于商品期貨交割結(jié)算價是成對的。但仍取決于商品期貨市場資金規(guī)模，而-1期貨交割的結(jié)算價取決于長期資金和證券市場看空成分股的投資者持有成分股數(shù)量的強弱，相比股指12345677，股指 期貨在最后一個交易日之前，期貨理論上，市場上的資金是可以倒掛的，可以用充裕的資金控制每天的收盤價(間接影響每天的結(jié)算價)。但進入最后一個交易日，交割結(jié)算價的決定權(quán)是由整個股票市場的資金實力決定的，也就是交割結(jié)算價。
股指期貨一個買方和一個賣方之間的交易，形成交易價格。假設(shè)目前市場上只有你和我，你多了一手，我空了一手。你判斷后市下跌，所以想賣出。你多單出收盤價100，我判斷后市上漲，所以想平倉空單，但是我空單出收盤價90，那我們肯定不會成交。目前市場上沒有價格。你急著成交，只好把價格改成90，配合我。交易后，市場價會顯示90。當然，市場上有大量的人在不斷的掛出買賣價格，也正是因為有這么多的人在做交易，市場價格才不斷波動，越來越接近合理價格，這也是期貨:價格發(fā)現(xiàn)的功能之一。
4、 股指 期貨合約的結(jié)算價格是怎樣確定的?作為期貨 transaction的一種類型，-1期貨 transaction與普通商品期貨transaction的特征和流程基本相同因為股指/。股指 期貨的推出，短期內(nèi)會使一部分偏好高風險的投資者從股市轉(zhuǎn)向期貨市場，產(chǎn)生一定的資金擠出效應，股市的資金會流向期貨市場，導致股市暫時失血。國際市場上獲取當日結(jié)算價的方式有四種，即:收盤時集合競價；收盤前一段時間交易量的加權(quán)價格；收盤價；收盤時最高和最低賣出價的均價按最小波動價向上取整。在中國金融期貨交易所的結(jié)算規(guī)則中，當日結(jié)算價根據(jù)成交量采用本期貨合約最后一小時的加權(quán)平均價。原因是為了防止可能的市場操縱，避免每日結(jié)算價與-0收盤價和次日現(xiàn)貨開盤價偏離太大。
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