負(fù)利率分為兩種，一種是投資理財(cái)產(chǎn)品負(fù)收益率，比如名義利率（平均收益率）小于通脹率時(shí)，那么實(shí)際利率為負(fù)；另一種是貨幣當(dāng)局實(shí)行負(fù)利率政策，直接將基準(zhǔn)利率設(shè)為負(fù)值，以刺激經(jīng)濟(jì)，比如歐元區(qū)、日本、瑞典、丹麥和瑞士。一般說來所謂的負(fù)利率包括幾種方面，第1種叫做負(fù)的基準(zhǔn)利率，目前日本和歐洲都是這種情況，這是指央行放貸給金融機(jī)構(gòu)和銀行的利率為負(fù)。
1、“負(fù)利率”到底意味著什么？
謝謝問答的邀請！首先要說的是，一般的商業(yè)銀行是不可能有真正的負(fù)利率的，而有一種所謂的“負(fù)利率”，是指通脹率超過普通銀行的存款利率，即CPI（物價(jià)指數(shù)）上升的速度超過了銀行利率，使得將錢存銀行的話，錢的實(shí)際價(jià)值，如購買力越來越小，也就是說，在商業(yè)銀行中的存款利率實(shí)際為負(fù)。比如，中國曾在2010年2月CPI達(dá)到2.7%，那時(shí)超過了普通商業(yè)銀行的利率，這就是所謂的進(jìn)入“負(fù)利率時(shí)代”，
2年后，雖然那時(shí)CPI同比上漲3.2%，但那時(shí)的商業(yè)銀行利率超過了3.2%。于是，這種所謂的“負(fù)利率時(shí)代”結(jié)束，其次，而這個(gè)問題所指的“實(shí)施負(fù)利率”，應(yīng)該是指那種一國央行對存款實(shí)施真正的負(fù)利率。一般而言，普通商業(yè)銀行在央行的存款，是可以獲得利息的，但在負(fù)利率情況下反而需要支付手續(xù)費(fèi)，也就是說，商業(yè)銀行將錢存入央行會出現(xiàn)錢越存越少的狀況。
2、什么是零利率和負(fù)利率，對我們的生活有什么影響？
一般說來所謂的負(fù)利率包括幾種方面，第1種叫做負(fù)的基準(zhǔn)利率，目前日本和歐洲都是這種情況，這是指央行放貸給金融機(jī)構(gòu)和銀行的利率為負(fù)，第2種叫做負(fù)的存款利率，也就是說大家存在銀行的錢給的利息是負(fù)數(shù)，不但不給利息，還要收取一定的金額。這種對于大家來說是切身相關(guān)的，但是目前為止只有瑞士和瑞典等少數(shù)幾個(gè)國家曾經(jīng)施行過這樣的政策，
第3種叫做負(fù)的實(shí)際利率，在很多國家都曾經(jīng)出現(xiàn)過這樣的情況，意味著通貨膨脹速度要大于銀行存款的利息，所以實(shí)際得到的錢是負(fù)數(shù)。但是這只存在于經(jīng)濟(jì)增長非常快的國家，在歐美等發(fā)達(dá)國家很難出現(xiàn)這種情況，對于我們來說，這幾種情況分別有不同的影響?；鶞?zhǔn)利率的下調(diào)一般來說不會對存款直接構(gòu)成影響，但由于銀行的盈利會受到限制，因此銀行往往也會調(diào)低存貸款利率，
而存貸款利率本身也會限制我們在銀行的收益以及理財(cái)收益。但是這兩者同時(shí)又能夠提振經(jīng)濟(jì)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，所以往往會帶來經(jīng)濟(jì)面的增長，對我們來說總體是有利的，而負(fù)的實(shí)際利率本身我們的感受不會那么明顯，只意味著我們在銀行的收益比不上通貨膨脹的速度，但是這相當(dāng)于市場給出了央行進(jìn)行調(diào)低基準(zhǔn)利率的結(jié)果，不需要央行的寬松政策的支持，代表經(jīng)濟(jì)本來就增長強(qiáng)勁。
3、負(fù)利率時(shí)代，指的是什么？我們應(yīng)該如何應(yīng)對？
負(fù)利率時(shí)代意味著即便把錢存進(jìn)銀行，也比不上物價(jià)上漲的速度，所謂的負(fù)利率是指的是在某些經(jīng)濟(jì)情況下，存款利率(常指一年期定期存款的利率)小于同期CPI的上漲幅度。這時(shí)居民的銀行存款隨著時(shí)間的推移，購買力逐漸降低，看起來就好像在“縮水”一樣，故被形象的稱為負(fù)利率，什么是負(fù)利率？負(fù)利率的概念最早起源于100多年前的德國經(jīng)濟(jì)學(xué)家SilvioGesell。
他認(rèn)為，在危機(jī)期間，人們由于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將會主動(dòng)囤積現(xiàn)金，因此將會導(dǎo)致信用收縮，經(jīng)濟(jì)下行壓力增加，后來凱恩斯在這里基礎(chǔ)上加以說明，認(rèn)為消費(fèi)的減少會導(dǎo)致流動(dòng)性陷阱；而為了避免對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響，需要實(shí)施負(fù)利率對現(xiàn)金征稅，刺激投資和消費(fèi)。這里的所謂“對現(xiàn)金征稅”，指的就是你把錢存銀行，銀行不但不給你利息，還要扣一部分錢，
扣掉的這部分錢，就相當(dāng)于凱恩斯所謂的“現(xiàn)金稅”。負(fù)利率分為兩種，一種是投資理財(cái)產(chǎn)品負(fù)收益率，比如名義利率（平均收益率）小于通脹率時(shí)，那么實(shí)際利率為負(fù)；另一種是貨幣當(dāng)局實(shí)行負(fù)利率政策，直接將基準(zhǔn)利率設(shè)為負(fù)值，以刺激經(jīng)濟(jì)，比如歐元區(qū)、日本、瑞典、丹麥和瑞士，一般來說，負(fù)利率的出現(xiàn)往往伴隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)后。
