我們來看一下期貨成交量的形成過程。在期貨市場中,有很多人,喜歡去看期貨公司在每天盤后公布的持倉量和成交量的龍虎榜,通過分析期貨的成交量去研判價格,顯然不現(xiàn)實,期貨的成交量大,說明了當前的市場交易的人多,期貨的成交量小,說明了當前的市場不活躍。
1、期貨外盤的成交量怎么那么低?
國外期貨市場更理性,更傾向投資或者套保,說交易量,哪個國家有我們國內(nèi)市場活躍,目前國內(nèi)期貨市場投機性過重。只是我們市場沒有定價權(quán)罷了,我們國家一直想在期貨市場中爭奪定價權(quán),因為可以在國際貿(mào)易中占有優(yōu)勢地位,此外國外期貨的合約標的物比較大比如lme銅25噸,是國內(nèi)的5倍,cbot的大豆大約126噸,是國內(nèi)的13倍,因此想?yún)⑴c的人數(shù)要少一些,國外期貨的套保功能發(fā)揮的好,機構(gòu)投資者多,因此日內(nèi)交易就少。
2、如何分析期貨的成交量?
我們來看一下期貨成交量的形成過程,我開了一手多單,另一個人開了一手的空單,我掛單1000,他對著我的掛單價格直接賣出。我們倆成交了,成交價格是1000,成交量2手,成交量增加了,但是價格也已經(jīng)走完了。也就是說,成交量的增加和較少,對行情價格的影響在增加和減少的過程中已經(jīng)完成了,因此,通過分析期貨的成交量去研判價格,顯然不現(xiàn)實。
也就是說,成交量導致了價格的形成,但是它沒有辦法走在價格全面預測價格,這是期貨市場中不確定性的一個方面,其實看似簡單,超級關(guān)鍵。在期貨市場中,有很多人,喜歡去看期貨公司在每天盤后公布的持倉量和成交量的龍虎榜,渴望去洞察到行情走勢的動向。我們就不關(guān)注期貨公司的持倉規(guī)模和成交規(guī)模到底都有哪些故事,我們單看這些持倉和成交量的變化到底能否判斷未來的行情走勢?不能。
因為他們無論是增倉和減倉,成交量還是小,在當天的價格上已經(jīng)表現(xiàn)完事了,在他們?nèi)雸鼋灰椎臅r候已經(jīng)影響完畢了,所以,收盤之后看,沒有什么意義。期貨的成交量大,說明了當前的市場交易的人多,期貨的成交量小,說明了當前的市場不活躍,或許,這是成交量唯一能夠確定的問題。各位覺得呢?你認為成交量該如何分析?點贊支持一下,謝謝,
3、期貨交易中交易量是怎么看的?
科普帖。在期貨交易中,沒有交易量這個說法,在期貨交易中,只有兩個量:持倉量和成交量。記得以后不要用交易量這個詞,不太專業(yè),怎么看?如下圖:成交量和持倉量顯示在這里。成交量和持倉量,有個特點,都是雙數(shù)的,因為一手螺紋鋼期貨的多單,就對應著一手空單。因為一張期貨合約的成交,需要買賣雙方,那么,持倉量和成交量的變化關(guān)系如何?在期貨交易中,開倉,分為兩種:買入開倉和賣出開倉。
而這兩者的平倉,分別為:賣出平倉和買入平倉,也就是說,開倉和平倉,一共有4種組合方式:1、買入開倉和賣出開倉成交這叫雙開,持倉量增加2手,因為都是開倉,成交量增加2手。2、買入開倉和賣出平倉成交這叫多換,因為賣出平倉的人他手里原本是多單,他把多單,賣給了那個買入開倉的人,多單,由一個人的手里換到了另一個人的手里。
這種情況,持倉量沒有變化,成交量增加2手,3、買入平倉和賣出開倉成交這叫空換嗎,因為買入平倉的人他手里原本有空單,他把空單,換給了那個賣出開倉的人,空單,由一個人的手里換到了另一個人的手里而已。這種情況,持倉量也是沒有變化,成交量增加兩手,4、買入平倉和賣出平倉成交這種情況,叫做雙平。因為雙方都是平倉,他們成交后,持倉量較少2手,成交量增加2手,
以上4種情況,構(gòu)成了所有的成交量,也是所有持倉量變化的根本。這個具體過程,你可以在看盤軟件上的成交明細中看到:看上圖,當一個品種的發(fā)生了某一筆交易的時候,比如最后這一分鐘,螺紋鋼期貨在3687這個位置,成交了42手單子,很明顯,這里面是21手多單,和21手空單,后面的狀態(tài)顯示多開,那么就是多頭主動開倉了21手單子,但是增倉欄寫了增倉2手。