基金設(shè)置單位凈值的初衷是為了解決基金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的很多問(wèn)題要想探索完單位凈值的奧秘，我們要先從基金的日常運(yùn)營(yíng)說(shuō)起。我們隨手查下百度或者翻下基金的招募說(shuō)明書(shū)，各種文件告訴我們，基金的單位凈值=基金凈資產(chǎn)/基金的份額，看上去基金的單位凈值也就是基金的交易價(jià)格，似乎沒(méi)什么特別。
1、什么是單位凈值？買(mǎi)基金為什么要參考單位凈值？
單位凈值的定義和算法通俗易懂，然而，只是知道這個(gè)概念并沒(méi)有什么卵用買(mǎi)過(guò)基金的人都知道，我們?nèi)粘Ｔ诮灰椎臅r(shí)候，單位凈值就是交易的價(jià)格，買(mǎi)的時(shí)候按照單位凈值買(mǎi)入，賣(mài)的時(shí)候按照單位凈值賣(mài)出，拿到手的份額就是買(mǎi)入的資金扣掉各項(xiàng)費(fèi)用再除以單位凈值?？瓷先セ鸬膯挝粌糁狄簿褪腔鸬慕灰變r(jià)格，似乎沒(méi)什么特別，單位凈值是怎么算出來(lái)的呢？我們隨手查下百度或者翻下基金的招募說(shuō)明書(shū)，各種文件告訴我們，基金的單位凈值=基金凈資產(chǎn)/基金的份額。
基金的凈資產(chǎn)只能等到股市收盤(pán)后的晚上才能計(jì)算出來(lái)，所以基金凈值總是在晚上7，8點(diǎn)以后才會(huì)公布，了解完這些概念花不了大家5分鐘時(shí)間，然而，就像我們知道了很多大道理依然過(guò)不好這一生一樣，知道這些看上去無(wú)比正確卻沒(méi)有什么卵用的知識(shí)點(diǎn)并不能幫助我們?cè)诨鹜顿Y上賺錢(qián)。那么，單位凈值這個(gè)基金最重要的指標(biāo)最后到底隱藏著什么重要信息呢？基金設(shè)置單位凈值的初衷是為了解決基金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的很多問(wèn)題要想探索完單位凈值的奧秘，我們要先從基金的日常運(yùn)營(yíng)說(shuō)起，
我們假設(shè)有劉備關(guān)羽張飛共同成立了一個(gè)“蜀漢基金”，并且委托了諸葛亮來(lái)作為這個(gè)基金的管理人，每年給諸葛亮20萬(wàn)做為管理費(fèi)?；鸪闪⒌臅r(shí)候，劉備出了500萬(wàn)，關(guān)羽出了300萬(wàn)，張飛出了200萬(wàn)，合計(jì)1000萬(wàn)，3人許諾言，基金賺到的錢(qián)按照各自的出資比例平分。凈值要扣除日常運(yùn)營(yíng)費(fèi)用基金運(yùn)營(yíng)沒(méi)幾天，諸葛亮連抓3個(gè)板，基金總資產(chǎn)就變成了1300萬(wàn)，諸葛亮就有點(diǎn)不樂(lè)意了，這種漲法，到年底我可能就能給你們賺了2，3倍，我就拿20萬(wàn)的管理費(fèi)影響我干活的積極性，管理費(fèi)得按照實(shí)際的資金規(guī)模來(lái)，1300萬(wàn)得按比例給我26萬(wàn)，
劉關(guān)張們一想，諸葛亮提的要求也不過(guò)分啊，于是，他們一合計(jì)，就同意了一個(gè)新的方案，管理費(fèi)根據(jù)年費(fèi)率按天計(jì)算，這樣要是做虧了還能少交點(diǎn)錢(qián)。諸葛亮想了想，就按這個(gè)方法干，新的算法是這樣，2%的年費(fèi)比例，按照每日的凈值折算出當(dāng)日的管理費(fèi)，每日掛賬，月底像發(fā)工資一樣一次性支付給諸葛亮。比如今天做到了1300萬(wàn)資產(chǎn)，那么今天的管理費(fèi)就是1300萬(wàn)*2%/365=712，然后每天都計(jì)算一次，月底匯總，
舉例:下圖為華夏成長(zhǎng)的管理費(fèi)計(jì)算公式，各大基金大同小異。改了管理費(fèi)的計(jì)算方法后，諸葛亮的積極性大增，也更用功了，畢竟客戶賺錢(qián)了他也能多賺一點(diǎn)，凈值的計(jì)算模式方便資金的申購(gòu)贖回基金沒(méi)運(yùn)作幾天，就賺到了500萬(wàn)，隔壁趙云就眼紅了，想入伙，跟劉關(guān)張說(shuō)，我出100萬(wàn)，讓我也跟著丞相發(fā)筆小財(cái)。諸葛亮知道了這個(gè)消息，當(dāng)然很樂(lè)意，畢竟多個(gè)100萬(wàn)就能多拿一點(diǎn)管理費(fèi)，
但是張飛不樂(lè)意了，我們投了1000萬(wàn)，現(xiàn)在賺到了500萬(wàn)，你出個(gè)100萬(wàn)難道想啥風(fēng)險(xiǎn)都不承擔(dān)就直接分錢(qián)嗎？這個(gè)倒是提醒了劉備，劉備就想了個(gè)辦法，跟趙云說(shuō)，你來(lái)的晚，不可能跟我們?nèi)值艿耐度胍粯铀闶找?，這樣不公平，如果你真想投，那么現(xiàn)在的1500萬(wàn)就相當(dāng)于我們的本金，再算上你的100萬(wàn)一共1600萬(wàn)，你只能占1/16。
趙云想了想也對(duì)，畢竟人家之前承擔(dān)了很大的風(fēng)險(xiǎn)，就同意了，又過(guò)了一周，諸葛亮的運(yùn)氣開(kāi)始變差了，1600萬(wàn)虧到了1500萬(wàn)，趙云嚇壞了，說(shuō)，你們還有利潤(rùn)，我虧錢(qián)了，把錢(qián)還我，我要回家。大家一面對(duì)趙云的沒(méi)耐心扼腕嘆息，一面想著要給趙云多少錢(qián)呢？劉備提了一種算法，趙云進(jìn)來(lái)的時(shí)候占總資金的1/16，現(xiàn)在要退錢(qián)，也應(yīng)該退1/16，就是1500*1/16=93.75萬(wàn)，
關(guān)羽也提了一種算法，趙云進(jìn)來(lái)的時(shí)候是1600萬(wàn)，現(xiàn)在虧到了1500萬(wàn)，虧了6.25%，那么趙云的100萬(wàn)就虧了6.25萬(wàn)，應(yīng)該拿回去93.75萬(wàn)。兩個(gè)數(shù)字一樣，于是，趙云領(lǐng)著93.75萬(wàn)傷心的回家了，這件事倒是提醒了諸葛亮，說(shuō)以后如果有其他人要進(jìn)來(lái)入伙，每次都重新算下每個(gè)人占幾分之幾，實(shí)在是太麻煩了，還容易扯皮。
