金融危機就是一個國家金融政策出了問題,才導致金融危機。比如1997亞州金融危機就是由泰國引發(fā)的,泰國政府好高騖遠,不投資實業(yè),去投資金融房地產(chǎn)業(yè),向美國金融財團借了太多美元發(fā)展房地產(chǎn)業(yè),旅游產(chǎn)業(yè),金融產(chǎn)業(yè),四、金融衍生品風險美國并沒有接受次貸危機的教訓,金融衍生品市場在次貸危機后依然在擴張發(fā)展,由于金融衍生品的杠桿性、虛擬性、復雜性與跨期性,金融衍生品嚴重抬高了市場杠桿,往往會加劇市場投機,一旦市場出現(xiàn)高風險,金融衍生品會給美國帶來致命的打擊。
1、什么是金融危機?為什么會有金融危機?金融危機會造成什么影響?
金融危機就是一個國家金融政策出了問題,才導致金融危機。比如1997亞州金融危機就是由泰國引發(fā)的,泰國政府好高騖遠,不投資實業(yè),去投資金融房地產(chǎn)業(yè),向美國金融財團借了太多美元發(fā)展房地產(chǎn)業(yè),旅游產(chǎn)業(yè),金融產(chǎn)業(yè),后來遭索羅斯拉高美元做空泰珠,讓泰國房地產(chǎn)業(yè)資不抵債,沒有任何投資價值,美國金融債主紛紛要求泰國房地產(chǎn)公司增加抵押物,否則清盤。
而泰國政府的外匯儲備又不足拉高本幣,打壓美元以應對危機,泰國房地產(chǎn)公司只能選擇違約,被迫將土地房子清盤給美國金融機構(gòu),血流成河損失慘重,引發(fā)了亞洲金融危機,韓國也因外匯儲備不足,不得不發(fā)動國民,僑民為國買國貨,為國存美元,為國存黃金,才躲過一劫。中國香港特區(qū)靠中國政府鼎力相助才逃過一劫,可香港房價還是保不住,下跌了70%,
2008年前,美國政府實行資本全球化,貿(mào)易全球化,實業(yè)全球化戰(zhàn)略,導致實業(yè)外遷,金融過度創(chuàng)新,房地產(chǎn)泡沫化。到了2008年,房地產(chǎn)泡沫化無法維持,因為窮人收入增加不了,不得不選擇棄房斷供,引發(fā)了金融次貸危機,美國股市從15000點飛流直下8000點,最低到6800點,美國次貨金融危機血洗了美國股市,房市,債市,匯市,美國成了失敗國家。
2、美國面臨的金融風險有哪些?
雖然美國是世界上最發(fā)達的經(jīng)濟體之一,并且綜合國力排名世界首位,但由于資本主義私有化經(jīng)濟模式所決定,經(jīng)濟危機也是美國發(fā)展的必然周期律,所以美國當前所面臨的金融風險也比較多,一、虛擬經(jīng)濟膨脹速度過快2008年美國因次貸與實體經(jīng)濟空心化等問題爆發(fā)金融危機之后,美國通過三次QE紓困,向市場提供4萬億美元的流動性,但是美國的紓困機制并沒有改變美國實體經(jīng)濟空心化的問題,反而導致美國的虛擬經(jīng)濟進一步擴張,這使美國的貨幣空轉(zhuǎn)現(xiàn)象比較嚴重,股市等資產(chǎn)價格明顯偏高,金融市場的杠桿率不斷抬升,導致美國金融市場的風險敞口不斷擴張。
美國的虛擬經(jīng)濟占GDP總量的比例約為78%左右,金融衍生品規(guī)模已達300多萬億美元,是全球GDP總和的4倍,毫無疑問這是一個畸形的金融泡沫,未來美國虛擬經(jīng)濟高風險如果無法得到有效釋放,無法向全球轉(zhuǎn)移,那么美國將會陷入到危機局面,二、債務風險由于美國推崇虛擬經(jīng)濟,所以實體經(jīng)濟因投資周期長利潤低而始終無法有效提振,這導致美國深陷債務經(jīng)濟模式當中,超前消費、財政與貿(mào)易雙赤字等問題,導致美國負債高速擴張,目前美國債務每年以超萬億規(guī)模增長,當前美債規(guī)模已經(jīng)逼近22.5萬億美元的規(guī)模。
7月22日美國總統(tǒng)特朗普和國會民主、共和兩黨領導人就未來兩年美國聯(lián)邦政府的預算和債務上限達成協(xié)議,預計美國債務上限還要進一步提高,美國債務滾雪球已經(jīng)成為了典型的泡沫模式,這個債務泡沫終究是要付出代價的,如果美國無法通過金融體系向全球轉(zhuǎn)嫁這些債務,美國爆發(fā)債務危機就只是時間問題。只要下一個經(jīng)濟危機周期逼近美國,美國就會同時點燃債務危機的導火索,這也是全球目前最憂心的金融安全問題之一,
三、證券市場風險美國證券市場引導全球多數(shù)股市走出了十年牛市,使全球資產(chǎn)價格處于歷史最高峰值,當前美股高位連續(xù)跳水,全球金融風險驟然放大,如果美股形成頭部的話,那么美國經(jīng)濟將會出現(xiàn)大問題。美國證券市場是美國金融體系的主要核心之一,也是諸多金融衍生品的后臺支撐,如果美股出現(xiàn)危機,那么整個美國社會負債很快就會被拉大,銀行、企業(yè)與個人債務風險就會凸顯,很容易將美國拖入經(jīng)濟危機。