銀行理財(cái)打破剛性兌付，旨在降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；以確保銀行業(yè)的長(zhǎng)治久安。理財(cái)產(chǎn)品的投資者并不是不歡迎破除剛性兌付，也愿意按照市場(chǎng)規(guī)則承擔(dān)自己的盈虧，在以上該做的各項(xiàng)工作沒(méi)有完備之前，如果貿(mào)貿(mào)然正式打破剛性兌付，導(dǎo)致的結(jié)果就是無(wú)人敢去購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。
1、為什么銀行理財(cái)要打破剛性兌付，這樣做對(duì)投資者有什么益處呢？
銀行理財(cái)打破剛性兌付，旨在降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；以確保銀行業(yè)的長(zhǎng)治久安。銀行成立“理財(cái)分公司”，能夠更加靈活地開(kāi)展專業(yè)投資，提高客戶的投資收益，2018年4月27日，央行、銀保監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱“資管新規(guī)”），“資管新規(guī)”及后續(xù)成立“銀行理財(cái)子公司”等配套措施，開(kāi)啟了我國(guó)銀行業(yè)深化金融改革的序幕，將創(chuàng)新我國(guó)居民投資理財(cái)新的模式。
“資管新規(guī)”明確取消銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品；為了平穩(wěn)過(guò)度，正式執(zhí)行時(shí)間為2021年元月1日，在此過(guò)渡期內(nèi)，有些銀行的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)取消了“剛性兌付”；儲(chǔ)戶在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，銀行需要對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估。如果客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，與其購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品等級(jí)匹配，才有資格購(gòu)買對(duì)應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品，否則銀行的電腦系統(tǒng)，不支持此項(xiàng)購(gòu)買行為，使之無(wú)法成交，下圖即銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)：根據(jù)圖標(biāo)上的風(fēng)險(xiǎn)匹配度，一些理財(cái)經(jīng)驗(yàn)比較豐富的投資者，可以選擇“中高風(fēng)險(xiǎn)”或者“高風(fēng)險(xiǎn)”的產(chǎn)品，從而使得風(fēng)險(xiǎn)和收益成為正比。
而未來(lái)的銀行“理財(cái)子公司”，可充分依靠其專業(yè)能力，根據(jù)客戶的需要，為客戶提供各種風(fēng)險(xiǎn)類型的產(chǎn)品，一些“高風(fēng)險(xiǎn)”的理財(cái)產(chǎn)品，可能適當(dāng)持有一些優(yōu)質(zhì)基金或藍(lán)籌股；不僅使得理財(cái)產(chǎn)品的投資者收益增加，還能夠利好證券市場(chǎng)。未來(lái)的銀行理財(cái)產(chǎn)品客戶，勿能再有“萬(wàn)無(wú)一失”的陳舊觀念；購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品再也不看“說(shuō)明書(shū)”了；不了解風(fēng)險(xiǎn)情況，做甩手掌柜的好日子，還有一年半時(shí)間，
2、為什么以前的一些銀行理財(cái)都會(huì)有保本收益，而現(xiàn)在要打破剛性兌付？
致力于知識(shí)轉(zhuǎn)化力量，讓財(cái)經(jīng)問(wèn)答幫助更多的人，更多精彩回答請(qǐng)右上角關(guān)注。歡迎各位點(diǎn)贊，回復(fù)，咨詢?cè)?jīng)的保本理財(cái)將永遠(yuǎn)不會(huì)再出現(xiàn)于我們身邊了，想當(dāng)年，各金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品都打著保本的名義在銷售。而具體的投資方向卻不甚明確，但每期的發(fā)行依然在繼續(xù)，而到期的產(chǎn)品也都穩(wěn)定的兌付著。似乎投什么并不重要，誰(shuí)發(fā)的產(chǎn)品才重要，
投資不看投向看品牌，看實(shí)力，有資產(chǎn)能兌付就能買。但大家就忽略了一個(gè)問(wèn)題，就是投資投的是資產(chǎn)，這個(gè)資產(chǎn)能不能取得這個(gè)收益，能不能創(chuàng)造這么多價(jià)值，才是投資最需要考慮的問(wèn)題。曾經(jīng)的保本，更多的是無(wú)論投什么，錢是“銀行”兌付，最后到期找銀行，就相當(dāng)于把資產(chǎn)運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化到了銀行自身的資產(chǎn)承擔(dān)的兌付的風(fēng)險(xiǎn)。這對(duì)于認(rèn)真的發(fā)展投資管理能力是非常不利的，忽略的產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)，將所有風(fēng)險(xiǎn)都?jí)涸诹似放粕?，名義上是對(duì)客戶負(fù)責(zé)，但實(shí)際上是對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的不負(fù)責(zé)，容易引發(fā)“資金池”產(chǎn)品，不管理，不作為機(jī)構(gòu)的情況，
3、打破“剛性兌付”意味著什么？有什么影響？
從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，打破剛性兌付是一件好事，但是前提是監(jiān)管水平和監(jiān)管的有效性要跟得上，也就是說(shuō)保護(hù)投資者的合法利益，.不僅僅是口頭說(shuō)，而且要落實(shí)在行動(dòng)中。同時(shí)還必須得有機(jī)制，可以將保護(hù)投資者的行動(dòng)加快效率，落實(shí)在實(shí)際的后續(xù)工作中，1.理財(cái)產(chǎn)品的投資者并不是不歡迎破除剛性兌付，也愿意按照市場(chǎng)規(guī)則承擔(dān)自己的盈虧。
但是作為投資者來(lái)說(shuō)，他僅僅是應(yīng)該承擔(dān)市場(chǎng)中理財(cái)產(chǎn)品的底層資產(chǎn)的交易盈虧，其他所有對(duì)理財(cái)產(chǎn)品造成的損失，應(yīng)由理財(cái)產(chǎn)品的管理員及相關(guān)責(zé)任方來(lái)承擔(dān)，并不是應(yīng)該由投資者承擔(dān)。我們現(xiàn)在理解的破除剛性兌付，其實(shí)在邏輯概念上是有一定錯(cuò)誤的，認(rèn)為只要理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)問(wèn)題，都應(yīng)該有投資者先行進(jìn)行承擔(dān)，后續(xù)再慢慢分清責(zé)任，再提解決方案。
