什么是a份額，分級(jí)基金A份額是什么意思

來源：整理時(shí)間：2023-02-02 23:13:08 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

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1，分級(jí)基金A份額是什么意思
2，什么是分級(jí)基金a份額
3，分級(jí)基金a和b的區(qū)別是什么
4，基金的A級(jí)B級(jí)份額是什么

1，分級(jí)基金A份額是什么意思

你說的是這幾天的分級(jí)基金們的份額折算吧。是這樣的，這些分級(jí)基金們的A款，比如啊銀華穩(wěn)進(jìn)，雙禧A什么的，他們是固定息的，他們?cè)诿磕甑牡谝粋€(gè)交易日，一般是1月3號(hào)這樣進(jìn)行利潤(rùn)分配，他們分配的方式跟別的基金分紅不一樣，不是直接分現(xiàn)金，而是把凈值應(yīng)該分紅的部分折算為母基金，這就是份額折算。舉例子就是比如銀華穩(wěn)進(jìn)，他的年收益率是一年定期+3%，那么在元旦的時(shí)候他的凈值為1.06，然后假設(shè)你有10000份銀華穩(wěn)進(jìn)，份額折算后就變成了10000份銀華穩(wěn)進(jìn)和600元錢的銀華深證100.這時(shí)候銀華穩(wěn)進(jìn)的凈值就是1元了。就是這樣子。

分級(jí)基金(structured fund)又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)（或多級(jí)）風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。分級(jí)基金各個(gè)子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=a類子基凈值 x a份額占比% + b類子基凈值 x b份額占比%。如果母基金不進(jìn)行拆分，其本身是一個(gè)普通的基金。 a類基金是所有基金理財(cái)產(chǎn)品中唯一可以在宣傳上使用“約定收益率”做宣傳的基金。即使是貨幣型基金，也只能使用過往七天年化收益率，而不能使用“預(yù)期收益率”“約定收益率”做宣傳。有期限的約定收益基金往往受到達(dá)不到5萬元銀行理財(cái)門檻又需要高收益的低風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資者喜愛。

分級(jí)基金A份額是什么意思

2，什么是分級(jí)基金a份額

分級(jí)基金(Structured Fund)又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)（或多級(jí)）風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。分級(jí)基金各個(gè)子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值?！　±绮鸱殖蓛深惙蓊~的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額占比% + B類子基凈值 X B份額占比%。如果母基金不進(jìn)行拆分，其本身是一個(gè)普通的基金?！　類基金是所有基金理財(cái)產(chǎn)品中唯一可以在宣傳上使用“約定收益率”做宣傳的基金。即使是貨幣型基金，也只能使用過往七天年化收益率，而不能使用“預(yù)期收益率”“約定收益率”做宣傳。有期限的約定收益基金往往受到達(dá)不到5萬元銀行理財(cái)門檻又需要高收益的低風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資者喜愛。

分級(jí)基金的A類份額，也稱穩(wěn)健份額或低風(fēng)險(xiǎn)份額。其主要受益是獲取約定的固定收益，類似債券。分級(jí)A有好多種，不同的品種，其收益率迥然不同，因而投資價(jià)值也不同。目前分級(jí)A有有期限不上市交易、有期限上市交易、永續(xù)上市交易三種。

基金份額凈值是指現(xiàn)在的價(jià)值,比如你要贖回,就是按照當(dāng)日的基金份額凈值. 基金份額累計(jì)凈值,是指該基金從發(fā)行以來總共增長(zhǎng)或下跌后的值.如果不分紅的(或不拆分的)話, 其基金份額凈值就等于基金份額累計(jì)凈值. 比如一份基金,其基金共經(jīng)過二次分紅,一次分0.5, 第二次分0.3,現(xiàn)在的基金份額凈值是1.2, 而基金份額累計(jì)凈值是2.0.

什么是分級(jí)基金a份額

3，分級(jí)基金a和b的區(qū)別是什么

分級(jí)基金通俗的解釋就是，A份額和B份額的資產(chǎn)作為一個(gè)整體投資，其中持有B份額的人每年向A份額的持有人支付約定利息，至于支付利息后的總體投資盈虧都由B份額承擔(dān)。以某融資分級(jí)模式分級(jí)基金產(chǎn)品X（X稱為母基金）為例，分為A份額（約定收益份額）和B份額（杠桿份額），A份額約定一定的收益率，基金X扣除A份額的本金及應(yīng)計(jì)收益后的全部剩余資產(chǎn)歸入B份額，虧損以B份額的資產(chǎn)凈值為限由B份額持有人承擔(dān)。當(dāng)母基金的整體凈值下跌時(shí)，B份額的凈值優(yōu)先下跌；相對(duì)應(yīng)的，當(dāng)母基金的整體凈值上升時(shí)，B份額的凈值在提供A份額收益后將獲得更快的增值。B份額通常以較大程度參與剩余收益分配或者承擔(dān)損失而獲得一定的杠桿，擁有更為復(fù)雜的內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)，非線性收益特征使其隱含期權(quán)。看暈了？那我們用帥牛老師的故事版，A有1塊錢，B有1塊錢，A把自己這1塊錢借給B，這樣B就有2塊錢去炒股了。B每年按約定（目前一般是年化6%-7%）付給A利息，B炒股虧的和賺的都和A無關(guān)，但如果B炒股把這2塊錢虧損到了（1.25元+A當(dāng)年應(yīng)計(jì)利息）這道紅線時(shí)，會(huì)觸發(fā)低折以保護(hù)A的1塊錢本金以及相應(yīng)利息不受損失。換句話說，A類份額具有保本保收益的特點(diǎn)；B類份額具有杠桿放大風(fēng)險(xiǎn)和收益的特點(diǎn)。

分級(jí)基金a和b就是將一整只基金一分為二，劃分成兩份分別募集，收益也分別計(jì)算，但是運(yùn)營(yíng)過程是作為一個(gè)整體去投資的。比較典型的區(qū)別有：1. a級(jí)低風(fēng)險(xiǎn)，類似于債券或者固定收益類理財(cái)，事先約定好收益率，一定的周期以約定的收益率進(jìn)行分紅；而b級(jí)高風(fēng)險(xiǎn)，沒有固定的收益率，根據(jù)基金運(yùn)作情況確定收益。2. 當(dāng)基金運(yùn)作失敗，發(fā)生虧損的時(shí)候，a級(jí)仍然可以確保固定的收益，而b級(jí)份額將發(fā)生虧損，甚至下折，來彌補(bǔ)a級(jí)的分紅。

A類份額具有保本保收益的特點(diǎn)，B類份額具有杠桿放大風(fēng)險(xiǎn)和收益的特點(diǎn)。1. A份額和B份額的資產(chǎn)作為一個(gè)整體投資，其中持有B份額的人每年向A份額的持有人支付約定利息，至于支付利息后的總體投資盈虧都由B份額承擔(dān)。2. 以某融資分級(jí)模式分級(jí)基金產(chǎn)品X（X稱為母基金）為例，分為A份額（約定收益份額）和B份額（杠桿份額），A份額約定一定的收益率，基金X扣除A份額的本金及應(yīng)計(jì)收益后的全部剩余資產(chǎn)歸入B份額，虧損以B份額的資產(chǎn)凈值為限由B份額持有人承擔(dān)。3. 當(dāng)母基金的整體凈值下跌時(shí)，B份額的凈值優(yōu)先下跌；相對(duì)應(yīng)的，當(dāng)母基金的整體凈值上升時(shí)，B份額的凈值在提供A份額收益后將獲得更快的增值。4. B份額通常以較大程度參與剩余收益分配或者承擔(dān)損失而獲得一定的杠桿，擁有更為復(fù)雜的內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)，非線性收益特征使其隱含期權(quán)。拓展內(nèi)容：分級(jí)基金(Structured Fund)又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)（或多級(jí)）風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。分級(jí)基金各個(gè)子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額占比% + B類子基凈值 X B份額占比%。如果母基金不進(jìn)行拆分，其本身是一個(gè)普通的基金。

分級(jí)基金a和b的區(qū)別是什么

4，基金的A級(jí)B級(jí)份額是什么

1.貨幣基金的A/B，對(duì)于普通投資作者來說，簡(jiǎn)言之，就是申購的最低額度不同，A類的低一些，B類的高一些，如十萬以上。例如易方達(dá)貨幣　　2.普通基金的A/B分類，甚至有的還有C類，這是完全根據(jù)收費(fèi)方式不同而定的，有的是前端收費(fèi)，有的是后端收費(fèi)，有的是不收取申購贖回費(fèi)，例如華夏債券AB和C。　　3.近二年，流行一種創(chuàng)新型基金，有的是開放式的，有的是封32313133353236313431303231363533e58685e5aeb931333330343961閉式的，有債券型的，也有指數(shù)型，有定時(shí)開放的，有完全封閉的，不盡相同，要看招募說明書。　　1）這類基金，一般A類是固定收益類品種，比如以一年期定期存款為基準(zhǔn)的，例如景豐A，一年期銀行定期存款利率（稅后）＋3.00%。封閉期內(nèi)，不進(jìn)行收益分配。而B類一般是高杠桿兒的品種，一般都是封閉的，不開放申購和贖回，如景豐B，杠桿兒比為3.33倍，能分享到較高的凈值虧損與盈利?！　?）這些基金，一般來說同時(shí)募集，共同運(yùn)作，按照比例進(jìn)行拆分，如景豐為7∶3的A∶B，　　3）凈值收益分配上，大多在滿足A類的固定收益基礎(chǔ)上，利益（包括虧損）完全歸B類?！　?）交易，A類大多可在二級(jí)市場(chǎng)上折價(jià)交易，比如泰達(dá)宏利聚利a。也有不交易的如裕祥A?！　類能在二級(jí)市場(chǎng)上交易，有折價(jià)的也有溢價(jià)的。如裕祥A，信誠300B?！　?）開放：A類大多都有定期開放的日期，每半年，或3個(gè)月或一年，不一樣。也有不開放的，　　如泰達(dá)宏利聚利a。B類一般不開放?！　?）分紅：A類大多“分紅股”，就像貨幣基金一樣，在開放期分紅，面值回歸一元；　　也有分對(duì)應(yīng)的指數(shù)份額的，如信誠300A，分紅是對(duì)應(yīng)的滬深300指數(shù)份額的；　　還有根本在封閉期內(nèi)不分紅的，泰達(dá)宏利聚利a?！　類由于都是封閉的，大多不分紅，在封閉期結(jié)束后統(tǒng)一結(jié)算；　　6）套利，有的部分基金因?yàn)槭情_放式基金，所以存在套利機(jī)會(huì)，理論上遇到二級(jí)市場(chǎng)折溢價(jià)交易的時(shí)候，買入或申購該基金，然后進(jìn)行配對(duì)拆分折算，轉(zhuǎn)托管，贖回或賣出會(huì)有套利機(jī)會(huì)的。

分級(jí)基金是通過對(duì)基金（母基金）收益分配的安排，將基金份額分成預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)不同的兩類基金（子基金）份額，并將其中一類份額或兩類份額上市進(jìn)行交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金。一般情況下，由基金基礎(chǔ)份額所分成的兩類份額中，一類是預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益均較低且優(yōu)先享受收益分配的部分，稱為“a類份額”，一類是預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益均較高且次優(yōu)先享受收益的部分，稱為“b類份額”。類似于其它結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，b類份額一般“借用”a類份額的資金來放大收益，而具備了一定的“杠桿特性”，也正是因?yàn)椤敖栌谩绷速Y金，b類份額一般又會(huì)支付a類份額一定基準(zhǔn)的“利息”。保守型子基金，風(fēng)險(xiǎn)低、收益也低。激進(jìn)型子基金預(yù)期收益高、風(fēng)險(xiǎn)也高?；鸪闪⒊珊髢深惙蓊~合并運(yùn)行。在收益上分配比例不同，由投資者選擇。 a類適合于偏好低風(fēng)險(xiǎn)的投資者，b類適合于偏好高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資者。如果形勢(shì)好、運(yùn)作的好，保守型子基金要向激進(jìn)型子基金作利益輸送；形勢(shì)壞、運(yùn)作不好，激進(jìn)型子基金也要保證保守型子基金的基礎(chǔ)收益。以長(zhǎng)盛同慶可分離交易基金為例作一說明：長(zhǎng)盛同慶在發(fā)行結(jié)束后，按照4：6的比例，將投資人持有的基金份額拆分為同慶a和同慶b，兩部分份額分別上市交易。在收益分配上，同慶a可以優(yōu)先獲得分配本金及5.6%的固定年利率，同慶b在保證a類份額本金和收益后，在三年期末全額分享整個(gè)基金資產(chǎn)的收益(或者損失)。