銀行降息，會(huì)影響到LRP利率，房貸利率也會(huì)隨之下調(diào)，這無疑會(huì)刺激房地產(chǎn)的貸款消費(fèi)。銀行降息，可能會(huì)讓物價(jià)短時(shí)間的提升，銀行降息，會(huì)使貸款利率下降，企業(yè)的融資成本降低，利潤空間增大，企業(yè)就會(huì)增加投資，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，會(huì)購買原料、機(jī)器設(shè)備、建造廠房等，這些需求都能拉動(dòng)消費(fèi)。
1、民營銀行智能存款如果大幅降息會(huì)是什么原因？
雖然到年底了，各個(gè)銀行大力拉存款的活動(dòng)有所抬頭，但仍然改變不了存款利率持續(xù)走低的未來趨勢。民營銀行智能存款確實(shí)在降息，但是也不是大幅，目前還是存款市場中利率最高的定期存款，例如在京東金融上的營口銀行5年期定期存款，還是達(dá)到了5%，但是總體還在下降，主要有四方面原因:1.民營銀行現(xiàn)在吸收存款已經(jīng)與其經(jīng)營能力大體匹配，暫時(shí)消化存款能力不強(qiáng)，所以利率有所降低。
我們這二十家民營銀行大體都是在2018年下半年開業(yè)的，經(jīng)過近一年或一年多的拉存款活動(dòng)，已經(jīng)吸收了比較大量的存款，對(duì)比其資本充足率以及各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)，相對(duì)都比例合適，又對(duì)比其經(jīng)營能力（一般民營新型銀行人員不是特別多，注冊資本也相對(duì)比較少），也基本構(gòu)成了比例對(duì)稱。所以也就沒有像剛開業(yè)時(shí)對(duì)于存款的渴望度了，2.新型民營銀行的借款市場規(guī)模增加不是很大，存貸比已經(jīng)飽和，即使多吸收更多存款，貸款投放也會(huì)出現(xiàn)空閑，會(huì)白白消耗銀行成本。
很多民營銀行吸出來的存款，不能像其他大銀行一樣，以比較低的借款利率投放給那些質(zhì)量比較好的上市公司或大企業(yè)集團(tuán)，因?yàn)樗麄兾沾婵畹某杀颈容^高，一般都會(huì)投放到個(gè)人信用借款市場，或者通過助貸機(jī)構(gòu)投放給個(gè)人借款，這樣牟取比較高的借款收益，才能平衡成本賺到利潤。但是目前個(gè)人信用借款市場，欠款逾期率比較高，不良率也相對(duì)比較高，銀行經(jīng)營也趨于保守，
我們可以舉個(gè)例子，上半年新網(wǎng)銀行在拉存款方面非常積極，同時(shí)通過大量助貸公司進(jìn)行個(gè)人信用借款發(fā)放。但是到目前新網(wǎng)銀行已經(jīng)有219億個(gè)人信用車貸，受到美利車金融影響趨于壞賬，所以最近大家很難再看到新網(wǎng)銀行的高息存款在售賣了，因?yàn)樗F(xiàn)在收縮借款規(guī)模，自然存款規(guī)模也在收縮。3.智能存款在三大創(chuàng)新性定期存款產(chǎn)品中利率最高，監(jiān)管也最關(guān)切，屢次要求控制存款規(guī)模，注意經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，
監(jiān)管從2019年中期到現(xiàn)在持續(xù)喊話，并進(jìn)行窗口指導(dǎo)，要求各銀行的智能存款產(chǎn)品不能繼續(xù)抬升利率，并要控制存款利率。所以從第四季度開始，智能存款產(chǎn)品利率開始趨于下降，智能存款產(chǎn)品從誕生開始，利率一直躍升到最高年化6%。之后從今年年中開始，利率持續(xù)下行，從5.5%，到目前5%，目前最高維持在5%左右。4.受制于國家宏觀政策，貸款利率和存款利率都在下行通道之中，
自從2009年10月開始，貸款利率開始以LPR進(jìn)行定價(jià)，我們看到貸款利率一直在下行通道中，已經(jīng)累積下降了上百個(gè)基點(diǎn)。那么存款利率自然也會(huì)持續(xù)下降，同時(shí)目前國家不斷降準(zhǔn)，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量，市場資金流動(dòng)性充足，那么存款利率自然會(huì)逐步下降。在經(jīng)濟(jì)調(diào)整的大趨勢下，資金面的寬松是不可逆轉(zhuǎn)的，所以存款利率在短期到中期是不會(huì)再進(jìn)行上升的，
但截止目前為止，在中長期存款方面，智能存款仍然是利率最高的存款產(chǎn)品。喜歡保守型長期存款的儲(chǔ)戶可以放心大膽的去購買，智能存款的就近掛檔計(jì)息，長達(dá)5年的利率固定，對(duì)于很多長期儲(chǔ)蓄儲(chǔ)戶，確實(shí)是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。但如果是短期或中期儲(chǔ)蓄，仍然可以選擇大額存單結(jié)構(gòu)性存款和一些銀行發(fā)放的大額定期儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，進(jìn)行挑選后再購買，
2、為什么美聯(lián)儲(chǔ)一降息，全球央行都開啟了降息模式？
美聯(lián)儲(chǔ)降息帶來全球央行降息最主要因素分為兩個(gè)：第一，美聯(lián)儲(chǔ)降息是對(duì)經(jīng)濟(jì)下行趨勢的主動(dòng)干預(yù)，因此可以被市場認(rèn)為是官方對(duì)于經(jīng)濟(jì)下行的一個(gè)確認(rèn)，這樣對(duì)經(jīng)濟(jì)預(yù)期來說，實(shí)際上是加速了預(yù)期惡化的，也因此導(dǎo)致各國央行開始重視，并且降息。第二，美聯(lián)儲(chǔ)降息后，美元流動(dòng)性增加，美元也開始相對(duì)貶值，鑒于美元重要的國際結(jié)算地位，如果美元貶值，本國貨幣堅(jiān)挺，那么無疑本國金融市場將受到?jīng)_擊，而對(duì)外貿(mào)易也會(huì)受到一定影響，因此各國央行為了避免這樣的影響，開始降息，順應(yīng)美元的寬松周期。
