對(duì)投資者而言,尤其是價(jià)值投資者來(lái)買(mǎi)入上市公司的股票,在獲得股價(jià)上漲收益之外,獲得分紅收益也很重要,換言之,分紅是會(huì)不會(huì)買(mǎi)入一家上市公司股票的重要評(píng)估因素之一,比如大名鼎鼎的股神巴菲特就會(huì)考量上市公司的分紅收益如何值得一提的是——2018年滬深兩市上市公司的現(xiàn)金分紅總金額11036.59億,其中,釀酒板塊貴州茅臺(tái)秉承長(zhǎng)年分紅的優(yōu)秀習(xí)慣,又一次強(qiáng)勢(shì)蟬聯(lián)“A股分紅王”榮譽(yù),事實(shí)上,并非每家上市公司都分紅,或者說(shuō)并非每家上市公司都具有分紅能力,沒(méi)能力,自然就不分紅了,那么,如何通過(guò)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表判斷上市公司有沒(méi)具有分紅能力。
1、現(xiàn)金分紅對(duì)上市公司股價(jià)有什么影響嗎?
現(xiàn)金分紅是本質(zhì)是將股票的每股凈資產(chǎn)兌換成現(xiàn)金派發(fā)給股東。派發(fā)后自然每股凈資產(chǎn)就減少了,對(duì)應(yīng)的就是股價(jià)下跌了,而下跌的部分就兌換成了投資者收到的現(xiàn)金。對(duì)投資者是實(shí)打?qū)嵉暮锰?,這一過(guò)程就是除息,分紅后你手中的股票數(shù)量沒(méi)變,手中又多了現(xiàn)金可以買(mǎi)入更多的股票投資。對(duì)于投資者是實(shí)打?qū)嵉暮锰?,?duì)于投機(jī)者,沒(méi)有幾個(gè)漲停板他們看不上,
2、股票分紅是什么意思?有什么好處呢?
股票分紅一般分為現(xiàn)金股利和股票股利兩類(lèi)?,F(xiàn)金股利現(xiàn)金分紅的其實(shí)就是上市公司把賺到的利潤(rùn)按照一定的比例以現(xiàn)金的形式打給每一位股東,投資人在不賣(mài)出手上股票的的情況下就能增加現(xiàn)金資產(chǎn)。得到的現(xiàn)金可以繼續(xù)用來(lái)買(mǎi)股票,也可以消費(fèi)或者進(jìn)行其他投資,但拿到現(xiàn)金分紅后,股票的市場(chǎng)價(jià)會(huì)向下調(diào)整,調(diào)整幅度就是發(fā)給你的每股現(xiàn)金紅利。
比如,你手上有10000股a公司股票,分紅前每股市場(chǎng)股價(jià)為10元,這時(shí)你的總市值是10萬(wàn)元,公司分紅方案為每10股分5元,也就是每一股分0.5元。分紅后,你會(huì)得到5000元現(xiàn)金,同時(shí),股價(jià)調(diào)整到每股9.5元,你的總市值變成了9500元。加上現(xiàn)金5000元,其實(shí)還是10萬(wàn)元,當(dāng)然,分紅的5000現(xiàn)金是要繳個(gè)人所得稅的,除非連續(xù)持有a公司股票超過(guò)了一年,否則繳稅后實(shí)際到手的現(xiàn)金不足5000元。
股票股利指公司將賺到的利潤(rùn)通過(guò)股票的形式給你,分紅后,你手上的股票數(shù)多了,但股價(jià)也會(huì)向下調(diào)整,調(diào)整后實(shí)際總市值沒(méi)有變化。其實(shí)就是股票數(shù)多了,股價(jià)下跌了,但股票股利不用繳納個(gè)稅。分紅的好處從賬面上看,分紅前后你的總資產(chǎn)沒(méi)有變化,甚至還會(huì)因?yàn)槔U納個(gè)稅減少,但股價(jià)向下調(diào)整后有利于吸引更多的投資者買(mǎi)公司股票,這樣就有可能發(fā)生填權(quán),也就是股價(jià)漲到原來(lái)的價(jià)位,那才是真正賺到紅利的時(shí)候。
3、上市公司分紅,為什么要分紅除息?這樣一來(lái),還有什么價(jià)值投資呢?
分紅體現(xiàn)的是一個(gè)上市公司的業(yè)績(jī),強(qiáng)勢(shì),以及價(jià)值!眾多參考數(shù)據(jù)里,分紅一定作為一項(xiàng)重要參考指標(biāo),來(lái)作為考量的!那些常年不去分紅,甚至常年“做做樣子”分紅的企業(yè),往往對(duì)應(yīng)的就是市值過(guò)低,競(jìng)爭(zhēng)力變差,資金青睞度較少的結(jié)果,而那些分紅非常頻繁,并且持續(xù)保持高分紅的企業(yè),往往都是市場(chǎng)里的龍頭,甚至是投資者非常喜歡,滿意,更愿意長(zhǎng)線持有的個(gè)股。
那么上市公司為什么要分紅,為什么要出息呢??1)分紅可以提升上市公司的價(jià)值,也對(duì)于長(zhǎng)線持有的資金算是一種福利!在股市里長(zhǎng)線投資者往往受益于分紅,因?yàn)槌钟械臅r(shí)間越長(zhǎng),分紅交稅就越少,并且獲得的紅利就越多,而對(duì)于短線投資者來(lái)說(shuō),一除息就等于沒(méi)分紅了,不然誰(shuí)還長(zhǎng)線持有呢?大家都等股權(quán)登記日買(mǎi)入,分紅日賣(mài)出,一天賺3-5%股息,甚至更高咯?2)除息是必須的這個(gè)操作因?yàn)闉榱司S護(hù)會(huì)計(jì)上的平衡,否則股息分到你賬上了但是股票依然是以前的價(jià)格,就額外增加了財(cái)富了,這是會(huì)計(jì)制度上不允許的。
當(dāng)然了,有些上市公司也會(huì)利用除權(quán)除息后的股價(jià)變低,從而吸引更多散戶接盤(pán),從而達(dá)到掩護(hù)機(jī)構(gòu)獲利出逃的目的,總結(jié)所以說(shuō),在股市里一定要分清楚上市公司分紅除息,除權(quán)的目的和意義。對(duì)于那些常年分紅,并且股價(jià)長(zhǎng)期上漲的個(gè)股來(lái)說(shuō),分紅就是長(zhǎng)線價(jià)值持有的福利,是利好,對(duì)于那些偶爾分紅,想要通過(guò)除息除權(quán)來(lái)吸引散戶接盤(pán)的上市公司來(lái)說(shuō),這就是一種計(jì)謀,是一種套路!個(gè)股質(zhì)地好的,走勢(shì)好時(shí),分紅后走填權(quán)趨勢(shì),利好;個(gè)股質(zhì)地不好的,走勢(shì)壞時(shí),分紅可能是毒藥還是要懂得結(jié)合個(gè)股,具體數(shù)據(jù),具體分析?。?點(diǎn)贊關(guān)注我?帶你了解更多財(cái)經(jīng)和投資背后的真正邏輯。