要注意的是,上海期貨交易所品種進(jìn)入交割月對(duì)持倉手?jǐn)?shù)也是有嚴(yán)格要求的(如下圖),另外,由于上海期貨交易所規(guī)定最后交易日(合約到期日的15號(hào))前第三個(gè)交易日收盤后自然人客戶期貨合約的持倉應(yīng)當(dāng)為0手,所以個(gè)人客戶在10日收盤前就應(yīng)把合約平倉處理。每家交易所的規(guī)定都不一樣,目前只有上海期貨交易所和中國金融期貨交易所的個(gè)人投資者可以持倉進(jìn)入交割月,鄭州商品交易所、大連商品交易所以及上海國際能源交易中心個(gè)人都不能持倉進(jìn)入交割月。
1、期貨長(zhǎng)線怎么做?
我覺得做期貨交易,長(zhǎng)線交易應(yīng)該是最容易做的,但可能相對(duì)來說承受的煎熬也是比較多的。不過我可以給大家說一種比較容易做到的長(zhǎng)線方法,前提是你要能拿住單子,不隨便去亂做,一般長(zhǎng)線交易的機(jī)會(huì)不像日線那樣,一年可能都遇不到特別好機(jī)會(huì),有的更大一點(diǎn)的行情,可能要好幾年才能遇見一次。因此如果做長(zhǎng)線,沒有長(zhǎng)時(shí)間可能會(huì)不盈利的準(zhǔn)備,最好還是不要說自己要做長(zhǎng)線,
另外,在說這個(gè)問題之前,首先澄清一個(gè)問題,那就是主動(dòng)的做長(zhǎng)線和被套之后做長(zhǎng)線是兩回事,二者不要混為一談。有的人見別人做長(zhǎng)線,自己一個(gè)單子拿了一個(gè)月,也說自己是做長(zhǎng)線的,其實(shí)他是被套了,又不想虧損出局,因此就一直拿著,有人說期貨不適合做長(zhǎng)線,或者說沒有辦法做價(jià)值投資,其實(shí)這種說法不見得準(zhǔn)確。期貨的合約是有一定的時(shí)間限制,到期就要交割,而且合約在相當(dāng)一段時(shí)間里、持倉量與成交量并不大,
這就意味著做短炒的機(jī)會(huì)不是太多,因此做長(zhǎng)線交易的,大多數(shù)做的都是遠(yuǎn)期合約。不少人問我問題,我老喜歡給人做玉米,因?yàn)檫@個(gè)品種最適合做長(zhǎng)線,尤其是資金相對(duì)比較大的,這樣買進(jìn)去,一直持有到交割,至少是一倍的利潤(rùn)。比如上面這個(gè)走勢(shì),玉米從1863漲到2128點(diǎn),其實(shí)就是2倍的收益,當(dāng)然這是建立在你做長(zhǎng)線持倉不動(dòng)的情況下,如果動(dòng)了倉位,滾動(dòng)加倉,但依舊是做多為主,可能盈利不止2倍了。
那這種長(zhǎng)線要怎么做呢?就以這個(gè)玉米為例吧!其實(shí)一年當(dāng)中有兩次機(jī)會(huì)可以考慮玉米,一個(gè)是3月份-7月份左右;一個(gè)是10月末至12月初,都是做多為主,雖然時(shí)間上是這么說,但實(shí)際操作的時(shí)候還要結(jié)合一下具體的情況。玉米、大豆、小麥等雖然有著明顯的季節(jié)性,但也是要看一下國儲(chǔ)的情況,如果做的品種,需要大量進(jìn)口,還要關(guān)注一下國外的動(dòng)向。
2、期貨交割月到了怎么辦?
最近有不少投資者由于對(duì)交易規(guī)則的不了解,誤以為期貨可以持倉進(jìn)入交割月,但由于每個(gè)月交易所的規(guī)則不同特別對(duì)個(gè)人投資者來說也不盡相同,今天就為大家講解下,期貨里面?zhèn)€人可以持倉是否可以進(jìn)入交割月,進(jìn)入交割月有什么限制?先說結(jié)論:個(gè)人投資者盡量不要持倉進(jìn)入交割月,因?yàn)榧词惯M(jìn)入交割月后,交割月合約的成交非常的不活躍,保證金提高,波動(dòng)也不穩(wěn)定,投資者想要平倉在前期可能相對(duì)容易,但是越往后會(huì)越不容易平倉,
一旦違反了交易所關(guān)于持倉進(jìn)入交割月的規(guī)定(以下重點(diǎn)講解),會(huì)被交易所強(qiáng)行平倉,平倉盈虧歸期貨交易所,虧損自行承擔(dān)。我們需要明確一點(diǎn):對(duì)于個(gè)人投資者來說,并不是所有的期貨合約都能交易至合約最后交易日,每家交易所的規(guī)定都不一樣,目前只有上海期貨交易所和中國金融期貨交易所的個(gè)人投資者可以持倉進(jìn)入交割月,鄭州商品交易所、大連商品交易所以及上海國際能源交易中心個(gè)人都不能持倉進(jìn)入交割月。
要注意的是,上海期貨交易所品種進(jìn)入交割月對(duì)持倉手?jǐn)?shù)也是有嚴(yán)格要求的(如下圖),另外,由于上海期貨交易所規(guī)定最后交易日(合約到期日的15號(hào))前第三個(gè)交易日收盤后自然人客戶期貨合約的持倉應(yīng)當(dāng)為0手,所以個(gè)人客戶在10日收盤前就應(yīng)把合約平倉處理,最后說說股指。股指期貨個(gè)人投資者可以一直交易到合約最后交易日(合約月份的第三個(gè)星期五,例如IC2112是12月17日)當(dāng)天,若最后交易日未平倉,則該持倉將直接由交易所在收盤后按照當(dāng)天的交割結(jié)算價(jià)(為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后2小時(shí)的算術(shù)平均價(jià))撮合進(jìn)行現(xiàn)金交割。