改革完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率形成機(jī)制的初次試水顯然比較謹(jǐn)慎，這符合市場(chǎng)預(yù)期。銀行的優(yōu)惠幅度則是各個(gè)銀行制定，主要由市場(chǎng)和行政決策來(lái)決定利率，這個(gè)優(yōu)惠幅度原則上是終生不變的，現(xiàn)在申請(qǐng)貸款，極少可以申請(qǐng)到這個(gè)折扣利率了通常來(lái)現(xiàn)在利率都需要上浮的，比如現(xiàn)在申請(qǐng)房貸利率上浮10%那就意味著現(xiàn)在的貸款利率是4.9%*1.1=5.39%，意味著年利率執(zhí)行5.39%如果申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)貸款，利率會(huì)更高，比如上浮30%，那就意味著執(zhí)行的利率是4.9%*1.3=6.37%這個(gè)不同銀行，不同產(chǎn)品，不同時(shí)期的利率是不同的。
1、現(xiàn)在銀行貸款利率是多少？
銀行貸款利率有兩個(gè)參數(shù)1央行基準(zhǔn)利率，這個(gè)基準(zhǔn)利率是全國(guó)統(tǒng)一的可以直接上中國(guó)人民銀行的官方網(wǎng)站查看，當(dāng)前的基準(zhǔn)利率見(jiàn)http://www.pbc.gov.cn/zhengcehuobisi/125207/125213/125440/125838/125885/125896/2968998/index.html當(dāng)前執(zhí)行的是利率從2015年10月24日至今尚未調(diào)整了目前的基準(zhǔn)利率是過(guò)去多年歷史上最低的，2007年的基準(zhǔn)利率達(dá)到7.83%，相比較現(xiàn)在的基準(zhǔn)利率，相當(dāng)于接近上浮60%2利率優(yōu)惠幅度我們申請(qǐng)貸款的時(shí)候，通常銀行會(huì)有一個(gè)在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上的優(yōu)惠幅度。
比如我們聽(tīng)說(shuō)的7折利率，85折利率，這個(gè)意思就是在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上給予7折或者85折，不過(guò)現(xiàn)在申請(qǐng)貸款，極少可以申請(qǐng)到這個(gè)折扣利率了通常來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在利率都需要上浮的，比如現(xiàn)在申請(qǐng)房貸利率上浮10%那就意味著現(xiàn)在的貸款利率是4.9%*1.1=5.39%，意味著年利率執(zhí)行5.39%如果申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)貸款，利率會(huì)更高，比如上浮30%，那就意味著執(zhí)行的利率是4.9%*1.3=6.37%這個(gè)不同銀行，不同產(chǎn)品，不同時(shí)期的利率是不同的。
央行的基準(zhǔn)利率由央行指定，這個(gè)根據(jù)情況會(huì)變化的，可能升高，可能降低，現(xiàn)在的基準(zhǔn)利率是歷年來(lái)最低的，所以接下來(lái)如果有調(diào)整，那么上浮的概念可能更大，當(dāng)然了，中國(guó)的基準(zhǔn)利率比其他很多國(guó)家的基準(zhǔn)利率要高，有的國(guó)家的銀行的貸款基準(zhǔn)利極低，銀行的優(yōu)惠幅度則是各個(gè)銀行制定，主要由市場(chǎng)和行政決策來(lái)決定利率，這個(gè)優(yōu)惠幅度原則上是終生不變的。
2、市場(chǎng)利率指的是什么？如何理清這個(gè)利率與債券的關(guān)系？
很多投資者常常會(huì)捫心自問(wèn)：“為什么市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格反而下降了呢？”騎?？葱芙裉鞄Т蠹覐幕A(chǔ)知識(shí)入手，來(lái)了解它們之間的具體關(guān)系，利率是決定資金成本高低的重要因素，往往是一定時(shí)期內(nèi)利息額與借貸資金的比率。債券價(jià)格是債券發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)出售價(jià)格，也是大家一目了然的債券面值，從市場(chǎng)因素來(lái)分析，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展上行時(shí)，企業(yè)往往會(huì)順勢(shì)大力發(fā)展，招集更多的員工，引進(jìn)更多的設(shè)備、器材、原材料等企業(yè)物質(zhì)，這時(shí)在短期內(nèi)除了找銀行貸款，就是拋售手中的股票和公司債券，這樣對(duì)于債券價(jià)格也會(huì)有一定的下跌影響。
3、新LPR1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率為4.25%，這是降息了嗎？對(duì)市場(chǎng)有何影響？
中國(guó)人民銀行20日授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布的數(shù)據(jù)顯示：1年期LPR為4.25%，相較此前1年期LPR的4.31%小幅下降；5年期以上LPR為4.85%，改革完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率形成機(jī)制的初次試水顯然比較謹(jǐn)慎，這符合市場(chǎng)預(yù)期。從數(shù)據(jù)來(lái)看，市場(chǎng)的實(shí)際利率小幅下調(diào)，但是這樣的調(diào)整可以看做是各銀行對(duì)國(guó)家政策的呼應(yīng)，嚴(yán)格來(lái)講還并不具備實(shí)際意義，
因?yàn)檫@樣的市場(chǎng)利率的波動(dòng)空間可以利用公開(kāi)市場(chǎng)操作等手段輕易達(dá)到，這與LPR的改革目的顯然還有較大的距離，這樣的降息幅度不會(huì)改善利率的有效傳導(dǎo)，不會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及小微企業(yè)提供切實(shí)的幫助，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足當(dāng)前企業(yè)的融資成本要求。由于LPR剛剛施行新規(guī)則，還需要各銀行有一個(gè)適應(yīng)期與調(diào)整期，所以18家銀行報(bào)價(jià)會(huì)比較謹(jǐn)慎，畢竟這不僅涉及到銀行業(yè)自身的利益，同時(shí)還涉及到金融與經(jīng)濟(jì)的安全問(wèn)題，因此這樣的降息幅度是可以理解的，
報(bào)價(jià)銀行首先會(huì)評(píng)估市場(chǎng)利率下調(diào)所帶來(lái)的一些風(fēng)險(xiǎn)，之后才會(huì)逐漸將市場(chǎng)利率導(dǎo)入相對(duì)的平衡，這確實(shí)需要一個(gè)時(shí)間周期。當(dāng)前的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率的小幅下調(diào)只是象征性的調(diào)整，所以對(duì)市場(chǎng)的心理作用大于實(shí)際作用，因此股市受此消息影響有所反彈，大宗商品市場(chǎng)價(jià)格也出現(xiàn)了一些變化，但表現(xiàn)都屬于正常范圍內(nèi)的波動(dòng)，而國(guó)債與銀行間現(xiàn)券波動(dòng)都不大，畢竟LPR報(bào)價(jià)下調(diào)幅度有限。
