公司擬采用發(fā)行優(yōu)先股和債券兩種方式

銀行長(zhǎng)期貸款和-3債券銀行長(zhǎng)期貸款和-3債券這兩種債務(wù)融資方式有什么區(qū)別？on 公司。公司因經(jīng)營(yíng)不善解散或清算時(shí)，清償全部債務(wù)和清算費(fèi)用后，如有剩余資產(chǎn)，優(yōu)先股股東有權(quán)按股份面值先于普通股股東受償。

能夠發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的融資方式有融資租賃、銀行貸款、發(fā)行 債券、發(fā)行 優(yōu)先股、內(nèi)部融資和股權(quán)融資。財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)是指當(dāng)一個(gè)財(cái)務(wù)變量小范圍變動(dòng)時(shí)，由于固定費(fèi)用的存在，另一個(gè)相關(guān)變量會(huì)大范圍變動(dòng)的現(xiàn)象。也就是說(shuō)，當(dāng)企業(yè)采用債務(wù)融資方式(如銀行貸款，發(fā)行 債券)時(shí)，普通股每股收益的變化率大于息稅前收益的變化率。延伸資料:所謂財(cái)務(wù)杠桿收益(損失)，是指?jìng)鶆?wù)融資操作對(duì)所有者收益的影響。

新融資的個(gè)人資金成本:債券資金成本1)先計(jì)算債券 K 債券利息費(fèi)用×(1所得稅率)÷ 債券實(shí)際融資的資金成本。6.84%2)計(jì)算的資金成本優(yōu)先股 K 優(yōu)先股股息÷ 優(yōu)先股實(shí)際募集金額500*0.07/(500*(10.03))7.22%3 . 0.0414.42%4)計(jì)算綜合資本成本，即加權(quán)平均Kσ(單個(gè)資本成本×權(quán)重)為6.84% * 1000/2500 7.22% * 500/2500 14.42% * 1000/25009.948%。說(shuō)白了就是一張欠條。比如企業(yè)向你借錢，給你一個(gè)債券，你得到債券，把錢給企業(yè)。一段時(shí)間后，企業(yè)會(huì)把你借的錢還上，付給你利息拿回來(lái)債券。

優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法:(2014年3月21日證監(jiān)會(huì)令第97號(hào))第一章總則第一條為規(guī)范優(yōu)先股-3/和保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)第二條本辦法所稱優(yōu)先股是指根據(jù)公司法律規(guī)定的除一般種類股份以外的其他種類股份，其股東在分配公司利潤(rùn)和剩余財(cái)產(chǎn)時(shí)優(yōu)先于普通股東，但參與。

第四條優(yōu)先股試點(diǎn)應(yīng)當(dāng)遵守公司法、《證券法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》和本辦法的有關(guān)規(guī)定，遵循公開(kāi)、公平、公正的原則，禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)行為。第五條證券公司及其他參與試點(diǎn)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)優(yōu)先股應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))的有關(guān)規(guī)定，遵循行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)規(guī)范和行為準(zhǔn)則，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)。

都一樣，但是債券籌到錢后，我會(huì)還你的，每年還你利息，而前兩種是用紙換你的鈔票。普通股融資的優(yōu)勢(shì)發(fā)行普通股融資是永久的，沒(méi)有到期日，不需要?dú)w還；發(fā)行普通股融資無(wú)固定股息負(fù)擔(dān)；發(fā)行普通股融資是公司籌集資本的最基本形式；可以在一定程度上抵消通貨膨脹。缺點(diǎn):資金成本高；分散經(jīng)營(yíng)權(quán)的特點(diǎn)優(yōu)先股與普通股優(yōu)先股相比有以下特點(diǎn):1。優(yōu)先分配固定紅利。

So 優(yōu)先股類似于固定利息債券。2.優(yōu)先分配公司剩余利潤(rùn)和剩余財(cái)產(chǎn)。公司未發(fā)行優(yōu)先股股息之前，不得分配普通股股息；公司因經(jīng)營(yíng)不善解散或清算時(shí)，清償全部債務(wù)和清算費(fèi)用后，如有剩余資產(chǎn)，優(yōu)先股股東有權(quán)按股份面值先于普通股股東受償。簡(jiǎn)而言之，優(yōu)先股股東有分配剩余利潤(rùn)的優(yōu)先權(quán)和清償剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先權(quán)。3.優(yōu)先股股東一般沒(méi)有表決權(quán)。

債務(wù)融資是指企業(yè)以約定的成本和用途獲得并需要按期還本付息的一種融資方式。就其性質(zhì)而言，是不發(fā)生所有權(quán)變更的單方資金使用權(quán)的暫時(shí)轉(zhuǎn)讓。主要途徑有:1。企業(yè)債券融資；2.融資借款；3.融資租賃融資。股權(quán)融資是指在發(fā)行股票中通過(guò)分紅來(lái)籌集資金。權(quán)益資本是企業(yè)投資者在企業(yè)投資中留存的部分及其增值，是投資者在企業(yè)中享有權(quán)利和承擔(dān)責(zé)任的基礎(chǔ)，在企業(yè)賬簿中體現(xiàn)為權(quán)益資本。

優(yōu)先股和債券的區(qū)別如下:1。概念不一樣。債券是金融契約，是指政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)直接向社會(huì)借款時(shí)，向投資者借款。債券的本質(zhì)是債務(wù)的憑證，具有法律效力。優(yōu)先股是有優(yōu)先權(quán)的股票。優(yōu)先股的股東在資產(chǎn)和利潤(rùn)分配上優(yōu)先于公司的股東，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。但是，優(yōu)先股股東對(duì)公司事務(wù)沒(méi)有表決權(quán)。

獲得不明原因的股份。2.法律屬性不同這是優(yōu)先股和債券的根本區(qū)別。優(yōu)先股的法律屬性還是屬于股票。當(dāng)然，根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際慣例，如果發(fā)行person優(yōu)先股被記為權(quán)益或負(fù)債，則需要根據(jù)公司和注冊(cè)會(huì)計(jì)師意見(jiàn)優(yōu)先股的不同條款判斷是否符合負(fù)債或權(quán)益性質(zhì)。這種靈活性也為滿足不同人的需求提供了空間。發(fā)行人們可以通過(guò)不同的條款來(lái)設(shè)計(jì)和實(shí)現(xiàn)-4優(yōu)先股人們?cè)跈?quán)益或負(fù)債認(rèn)定上的不同需求。

企業(yè)向銀行長(zhǎng)期借款和發(fā)行 債券這兩種債務(wù)融資方式有什么區(qū)別？您好，會(huì)計(jì)學(xué)校小海老師為您解答(一)債務(wù)融資與股票融資的特點(diǎn)比較1。不同融資方式的單位成本比較。不同方式的企業(yè)單位成本是不同的。一般規(guī)律是債務(wù)融資的單位成本低于股權(quán)融資。為了整合資本，企業(yè)必須為投資者提供一定的收益率，這基本上反映了融資單位成本的高低。收益率由無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率加上風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)組成。

在債務(wù)融資模式下，無(wú)論是債券還是銀行貸款，都必須按照事先約定的債務(wù)利率定期支付本息，在企業(yè)發(fā)生債務(wù)危機(jī)甚至破產(chǎn)時(shí)，必須先償還銀行貸款和債券債務(wù)，因此債權(quán)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較小，因此企業(yè)需要向債權(quán)人支付的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)較小。而股權(quán)投資者，無(wú)論是上市公司股東還是未上市公司股東，由于其投資收益隨企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況而波動(dòng)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。