美國金融危機的根源是貧富分化下,資本積累繼續(xù)投資以獲得利潤,但大眾沒有足夠的錢來消耗掉產(chǎn)出,投資虧損伴隨著資本的湮滅,金融危機是經(jīng)濟周期的一部分,與金融體系健全與否關(guān)系不大。在這個狀況下經(jīng)濟停止增長,人們對未來無比悲觀......這是我們最熟悉的金融危機表現(xiàn)形式,那么金融危機是怎么發(fā)生的呢。
1、金融危機是怎樣產(chǎn)生的?有一定的周期性嗎?
金融危機這個事情,對于中國人來說,還是間接經(jīng)驗為主的,因為據(jù)稱金融危機的根源在于資本主義社會里推向極端的私有制、自由化,而對于我們國家來說,金融危機是別人家的事情,世界一團糟,風景這邊獨好。但我們看到2008年美國的次貸危機,之所以沒有引起更大范圍的動蕩,是因為很大程度上被中國所承接和消化了,金融危機,絕不是跟中國人沒有關(guān)系的事情,而很可能,下一波金融危機會是更大空間更長時間的一場波瀾壯闊的、無人幸免的大動蕩。
金融危機的產(chǎn)生跟經(jīng)濟危機有一定關(guān)系,盡管我們說從概念辨析上,金融只是與貨幣、銀行、債務(wù)這些經(jīng)濟觀念有關(guān),而經(jīng)濟危機的范疇更加深廣一些,但其實在本質(zhì)上,它所產(chǎn)生的直接效果都是一樣的,就是資本的自我消滅,金融危機的產(chǎn)生要追蹤到全球范圍內(nèi)熱錢的興風作浪,對于這樣一個天文數(shù)字的逐利資本,它的流動性和影響的巨大性,是超出一般人想象的。
隨著熱錢的流入流出,必然造成金融局面的形勢波動;同時,資本主義制度下,站在所謂的經(jīng)濟人立場上的每個參與者都很難避免自身行為的盲目性,每個人似乎都在遵循最合理的原則來決策和行事,每個人似乎都在做著防御風險的分內(nèi)之事,但就是這樣每一個人都在做著的自認為的理性行為,最后導致了整個金融系統(tǒng)的危機的大爆發(fā),美國2008年次貸危機就是一個非常好的例子,
2、金融危機爆發(fā)的原因是什么?
1998年發(fā)生了亞洲金融危機,2008年發(fā)生次貸危機,十年后的2018年是否也會發(fā)生金融危機?這是很多人關(guān)心的事情,所以我希望本文能把金融危機發(fā)生的內(nèi)在機制,過程講明白,雖然這并不容易。一什么是金融危機?我們先來看看金融危機中會發(fā)生什么事情,宏觀層面房價會快速下跌,股市崩盤,所有的商品價格下降,貨幣會貶值或者通貨膨脹,整個經(jīng)濟陷入大蕭條....居民家庭資產(chǎn)的價值急速縮水,導致人們變得很窮而沒有錢消費,還不起債務(wù)導致大量破產(chǎn),企業(yè)層面企業(yè)因為東西賣不出去而停止生產(chǎn),資金鏈斷裂導致大量破產(chǎn),居民和企業(yè)大量發(fā)生債務(wù)違約,銀行爛賬急速增加。
在這個狀況下經(jīng)濟停止增長,人們對未來無比悲觀......這是我們最熟悉的金融危機表現(xiàn)形式,那么金融危機是怎么發(fā)生的呢?金融危機發(fā)生的過程,最形象的比喻就是吹氣球,把一個氣球從小吹大,然后吹到爆裂,氣球就是經(jīng)濟本身。二金融危機的內(nèi)在邏輯為什么我們非要把經(jīng)濟像吹氣球一樣不停的吹大,直到爆裂?因為金融危機在現(xiàn)代經(jīng)濟體系下,根本停不下來,就像人會生病一樣,幾乎是現(xiàn)代經(jīng)濟的魔咒,
經(jīng)濟不發(fā)展是任何社會都無法接受的事情,從政府,企業(yè),個人都無法接受,當經(jīng)濟發(fā)展了,人們才有錢消費,企業(yè)才會生產(chǎn),銀行的錢才能借出去,政府才有業(yè)績。而推動經(jīng)濟發(fā)展的最底層動力是人性的欲望,我們都追求更美好的生活,所以需要大量的物質(zhì)來滿足,為了滿足這種欲望企業(yè)開動馬力生產(chǎn),貨幣發(fā)行機構(gòu)大量發(fā)行貨幣,居民大量借錢消費或者投資,推動資產(chǎn)價格上漲,
經(jīng)濟像一臺機器一樣的運作,每個人都往機器里添加能量,氣球從小到大,經(jīng)濟從冷到熱,最后過于瘋狂而無法控制,于是金融危機發(fā)生了。金融危機之所以難以避免,因為有其內(nèi)在的矛盾邏輯:居民借錢之后一方面大量消費,一方面購買資產(chǎn),于是帶動企業(yè)的生產(chǎn),也帶動資產(chǎn)的價格一路上漲,居民借錢之后負債率開始攀升。那么他們怎么還錢呢?主要是二個方面,1人們的資產(chǎn)會不斷的漲價,2人們的收入會不斷的提升,
但是這二個方面都是建立在經(jīng)濟增長的基礎(chǔ)上的,也就是說居民需要不斷的消費,投資,買買買,一旦他們不這樣做了,經(jīng)濟就失去了增長動力,那么他們就會失業(yè),也還不起債務(wù)了。而如果一直不停的消費,投資,他們的債務(wù)水平會越來越高,這是非常矛盾的事情——解決問題需要不斷的把問題擴大,所以最終有一天臨界點會來臨,這就是金融危機。