至于做空股指期貨能否獲利?那便要根據(jù)實際情況來看。這個時候，忽然有很多交易者想要做空股指期貨，遠多于多頭，所謂做空機制，簡單地就是指以股指期貨和股票期貨為主的期貨交易，按照交易制度，投資者可以在實際并未持有股票的情況下，先行賣出，而在未來某一約定的期間再行買入。
1、怎么理解股指期貨和做空機制？
怎么理解股指期貨和做空機制？所謂做空機制，簡單地說，就是指以股指期貨和股票期貨為主的期貨交易，按照交易制度，投資者可以在實際并未持有股票的情況下，先行賣出，而在未來某一約定的期間再行買入。如果股價呈現(xiàn)下跌走勢，投資者就可以在先賣后買的過程中獲利，因此，一旦實行了做空機制，恒生指數(shù)期貨，投資者就可以在股市下跌過程中直接獲利，這同目前只有在股市上漲過程中才能獲利有根本的區(qū)別。
先通過股指期貨做空砸盤，期指市場被認為是股票價格發(fā)現(xiàn)者，對股價有引導作用，可以帶動股市殺跌，例如：一般手段是做空IC1507，砸到位，直接帶動中證500成份股跌停，引發(fā)場外融資盤和場內(nèi)兩融的融資盤被迫平倉，公募基金也遭到贖回。因為漲停板限制，先跌停的股票賣不出去，只能賣出尚未跌停的股票，從而引發(fā)A股市場的大面積跌停，
從盤面分析看，每次下跌都是從期指開始，股市的下跌緊隨在期指之后，所以說做空股指期貨可能才是本輪股災的導火索。至于做空股指期貨能否獲利?那便要根據(jù)實際情況來看，要是做空判斷準確，那么獲利便水到渠成。比如2848點賣出后，真的下跌到2800點，那么就可以再“買進”，進行平倉，1手交易，每下跌1點，你賺300，如果真跌了48點，你就賺14400元(不考慮手續(xù)費)。
2、大多數(shù)做空股指期貨，只有少部分人做多股指期貨，沒有大量對手盤，做空股的如何盈利？
首先，在期貨市場中，一手多單，必定對應一手空單，如果空頭沒有對手盤，那么空頭只能搶著去跟對手成交，以確保自己趁早擁有單子。這個道理，跟供不應求，而導致的價格上漲是一個道理，只不過這里，是一堆空頭對買入單子的人（對手盤）有需求，于是，他們只能不停的出更“優(yōu)惠”也就是更低的價格，去吸引更多的多頭，我們直接來看一個實例吧。
首先，假如現(xiàn)在股指期貨的盤口如下：在這個盤口中，想要買入股指期貨的單子有4手（少的可憐），它們的出價是3827.6，想要賣出股指期貨的單子有7手，它們的出價是3828.0，這個時候，如果你想要買入并且立即成交的話，你可以直接出價3828.0。但是如果你不著急，那么你也可以出排隊價，即3827.6，當前面4手成交了之后，你輪到你的單子成交了。
那么這個時候，忽然有很多交易者想要做空股指期貨，遠多于多頭，會發(fā)生什么？做空，就需要賣出，賣出的對手盤是買入，那么，當前想要買入股指的這4手單子，瞬間就沒了，對吧？因為只有4手，而想要賣出的人有100手，誰先下手誰就有了更高價格的單子。于是，價格下跌了，那么下一個點位，我們假設在3827.4，3827.2.,3827.0上各有一些單子，那么很明顯，因為空頭的單子量很多，他們都想做空，但是多單的數(shù)量不足，所以，他們必須搶著成交…而搶著成交的最好方法，就是趕緊對價買入，
于是，多頭的掛單量被迅速成交，價格不停的向下走。這樣，之前的空單不就盈利了？因為價格在一直下跌，而之前的空單盈利了，它們?nèi)绻胍絺}的話，能否出來？當然可以，因為空頭有盈利之后，想要平倉的話，需要買入平倉，而這個時候，正是空頭力量強的時候，它們正在不停的主動的跟買單成交，你這個時候買入平倉，是非常容易的。
