結(jié)合當(dāng)前政策和市場(chǎng)因素綜合分析，普通定期存款利率最高上浮50%，大額存單最高上浮55%，可能已經(jīng)到了天花板，再高的存款利率將難以實(shí)現(xiàn)。普通定期存款利率上浮50%，大額存單利率上浮55%或許就是最高點(diǎn)，有不少城商行、農(nóng)商行以及省級(jí)銀行發(fā)放大額存單，利率是不是會(huì)超越上浮50%，達(dá)到最高上浮55%的水平，利率最高可以達(dá)到年化4.263%。
1、利率市場(chǎng)化，為什么目前已知的定期存款利率最高上浮50%，大額存單最高55%？
結(jié)合當(dāng)前政策和市場(chǎng)因素綜合分析，普通定期存款利率最高上浮50%，大額存單最高上浮55%，可能已經(jīng)到了天花板，再高的存款利率將難以實(shí)現(xiàn)。未來(lái)存款利率下行壓力加大，新年伊始，央行宣布第一次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，分兩次下調(diào)共計(jì)1%，預(yù)計(jì)釋放凈流動(dòng)性8000億。雖然對(duì)于全國(guó)4700多家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，平均獲得流動(dòng)性只有1.7億，暫時(shí)不能起到多大實(shí)質(zhì)性作用，但它的政策導(dǎo)向意圖十分明顯，即央行將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策，維持松緊適度，保持流動(dòng)性合理充裕，
當(dāng)前，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)已經(jīng)成為貨幣政策第一要?jiǎng)?wù)，可以預(yù)測(cè)，在本年度降準(zhǔn)絕不會(huì)是最后一次，未來(lái)或許還有動(dòng)作。在資金面逐漸趨向?qū)捤傻念A(yù)期下，各家銀行的存款壓力將得到一定程度緩解，如果再以提高利率來(lái)吸收更多存款，顯然與市場(chǎng)規(guī)律相悖，其次，在金融普惠政策的引領(lǐng)下，解決小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)融資難融資規(guī)的問(wèn)題，將是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)下一階段的主題。
央行下調(diào)基準(zhǔn)利率，目的之一也是給商業(yè)銀行防水，擴(kuò)大了可用于放貸的資金規(guī)模，但問(wèn)題只解決了一半，即融資難的問(wèn)題，融資貴又怎么解決？最直接的無(wú)非是貸款利率的下調(diào)。雖然，我國(guó)的利率市場(chǎng)正在大刀闊斧的改革，并逐步放開(kāi)了存貸款利率管制，各家商業(yè)銀行可以根據(jù)自身情況實(shí)行自主定價(jià)，但是金融服務(wù)于經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)卻重來(lái)沒(méi)有改變，
貨幣政策就像一只無(wú)形的手，勢(shì)必強(qiáng)力引導(dǎo)商業(yè)銀行走向貸款利率下降通道。貸款利率一旦下調(diào)，商業(yè)銀行要想繼續(xù)維持相對(duì)利差和利潤(rùn)，所?？臻g就不多了，從歷史規(guī)律來(lái)看，貸款利率下調(diào)，存款利率一般會(huì)有連鎖反應(yīng)，亦步亦趨。綜上所述，綜合多因素分析，至少本年度內(nèi)，存款利率上浮的可能非常之小，不下調(diào)就是我輩的福氣，普通定期存款利率上浮50%，大額存單利率上浮55%或許就是最高點(diǎn)。
2、利率最高上浮50%，保本保息的大額存單為何突然火了？
我是銀行人，不立而立，大額存單突然火起來(lái)也就這幾天的事情，原因我歸集為兩方面。第一是放開(kāi)存款利率上限，大額存單先行，第二是去剛兌后，理財(cái)產(chǎn)品不再保證收益的剛性?xún)陡?，再加上最近有的“飛單”事件。利率市場(chǎng)化實(shí)行，雙軌制融合，普通存款未動(dòng)，大額存單先行2018年4月11日博鰲論壇，央行行長(zhǎng)易綱的一席話(huà)中提到，要逐步放開(kāi)存款利率上限，使基準(zhǔn)利率和市場(chǎng)利率雙軌制逐漸融合，
4月12日市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)構(gòu)成員召開(kāi)會(huì)議，正式討論放開(kāi)利率上限。這個(gè)信號(hào)傳出，在各大商業(yè)銀行紛紛做了動(dòng)作，率先發(fā)力的就是大額存單，在我們當(dāng)?shù)氐你y行圈，基本上已經(jīng)全部上浮比例提高到50%，部分城商行已經(jīng)提升至55%，突破了之前的50%上限，資管新規(guī)上線(xiàn)，去剛兌常態(tài)化，保本理財(cái)逐漸退出市場(chǎng)，飛單事件影響資管新規(guī)落地，要求不再對(duì)理財(cái)產(chǎn)品剛性?xún)陡?，以后將沒(méi)有保本理財(cái)?shù)母拍?，而作為大額存單，在上浮55%左右，三年期的收益率已經(jīng)可以達(dá)到4.125%以上，做為一種保守的增值手段，已經(jīng)可以媲美保本理財(cái)?shù)氖找媛省?/p>
而對(duì)于短期的存款，1個(gè)月-1年，大額存單更是有無(wú)以倫比的巨大優(yōu)勢(shì)，以我們當(dāng)?shù)亟ㄐ械?年期大額存單為例，上浮50%以后已經(jīng)可以達(dá)到2.25%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)要超出我們當(dāng)?shù)亟ㄐ卸ㄆ诖婵畹膾炫评?.69%，還有一點(diǎn)因素是最近理財(cái)產(chǎn)品飛單事件的影響，讓大家對(duì)大額存單寄予厚望，畢竟大家更看重的是本金的安全性和收益的兼顧。
大額存單的可轉(zhuǎn)讓?zhuān)商崆摆H回，可提前支取等靈活屬性，流動(dòng)性好大額存單目前分為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、18個(gè)月、2年、3年、5年共9個(gè)檔次，而且大額存單按類(lèi)型劃分可以轉(zhuǎn)讓?zhuān)梢在H回，可以提前支取，對(duì)比定期存款要靈活多變，對(duì)比理財(cái)產(chǎn)品又能保證流動(dòng)性和收益兼顧，歸根結(jié)底，大額存單之所以能火，是因?yàn)槟壳暗氖袌?chǎng)上存款利率未上漲，而理財(cái)收益又不能保證，做為一個(gè)中間產(chǎn)品，兼顧了收益和安全，所以對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)偏好較為保守的人來(lái)說(shuō)，是不二選擇。
